Il private equity tedesco Deutsche Beteiligungs (DBAG) ha annunciato l’acquisizione del controllo dell’italiana PM Plastic Materials, specialista e leader europeo nei sistemi di tubi isolanti in plastica per impianti elettrici, al fianco del management, guidato dal ceo Gianluigi Rapizza. Fondata nel 1907 da Pietro Moscheni, la società era tuttora controllata dalla famiglia fondatrice. Si tratta della prima operazione di management buyout per il private equity tedesco in Italia (si veda qui il comunicato stampa).
Advisor della famiglia venditrice è stata Ubs, mentre DBAG è stata assistita da New Deal Advisors per la financial due diligence e da EY per i servizi di debt advisory.
Deutsche Beteiligungs ha vinto un’asta alla quale hanno partecipato alcuni tra i più affermati operatori di private equity italiani e internazionali, tra i quali si dice ci fossero anche Chequers e Sun Capital Partners.
Deutsche Beteiligungs è quotato alla Borsa di Francoforte, investe sia direttamente sia attraverso una famiglia di fondi di private equity. L’ultimo, il DBAG Fund VIII, ha chiuso la raccolta a fine 2019 a 1,1 miliardi di euro, di cui 255 milioni investiti dalla casamadre quotata (si veda altro articolo di BeBeez). Senior advisor del fondo per l’Italia è dallo scorso anno Antonio Corbani, che, con un passato a capo delle attività italiane di Abn Amro Capital, ha poi guidato il management buyout, del portafoglio di private equity della banca olandese in Italia, fondando FA Capital, grazie al supporto di Goldman Sachs.
L’operazione su PM Plastic Materials è stata condotta ancora attraverso il precedente DBAG Fund VII, che comprerà una quota di controllo dalla famiglia Moscheni, mentre la holding quotata DBAG coinvestirà investendo 16 milioni di euro e il management manterrà una minoranza del capitale.
