Il fondo Riverside, che ha da poco ceduto il marchio Arena (costumi da nuoto) allo svizzero Capvis (si veda altro articolo di BeBeez), punta a chiudere entro fine mese l’acquisizione di Optima srl, la società riminese più nota con il nome del brand Mec3, leader mondiale nella produzione di ingredienti semilavorati per gelati artigianali e pasticceria. Lo rivela oggi MF-Milano Finanza, precisando che il fondo statunitense ha in animo di acquisire il 100% della società dal fondatore Giordano Emendatori, che reinvestirà a sua volta per rilevare una quota di minoranza vicino al 20% del capitale.
L’operazione si basa su una valutazione dell’intera società, debito compreso, di circa 140 milioni di euro, a fronte di un ebitda 2013 di circa 17 milioni e di un fatturato di circa 80 milioni di euro (per il 75% derivante dall’estero), prodotto anche grazie alla recente diversificazione dell’attività che ha visto l’apertura di una catena di 160 gelaterie in Cina in joint venture con il colosso Bright Food e un’altra catena di gelaterie biologiche tra Italia ed Europa.
La valutazione piuttosto generosa sembra sia stato uno dei motivi per i quali il fondo non ha avuto vita facile nella ricerca del finanziamento a supporto dell’operazione. Così alla fine, invece che per un tradizionale finanziamento senior bancario, Riverside ha optato per un finanziamento cosiddetto «unitranche» erogato interamente da Intermediate Capital Group (Icg), colosso europeo del mezzanino quotato alla Borsa di Londra, che investirà anche una piccola quota di equity.