Tamburi Investment Partners ha annunciato ieri di essere entrato indirettamente nel capitale di Moncler, con l’acquisizione del 14% della holding Ruffini Partecipazioni srl alla quale fa capo il 32% del gruppo produttore dei noti piumini (scarica qui il Comunicato di TIP).
L’operazione è stata condotta da TIP tramite la propria controllata Clubsette srl, che ha investito 103 milioni di euro, oltre a un earn-out che potrà rendersi applicabile in funzione di eventuali forme di valorizzazione nel corso dei prossimi tre anni. Clubsette è una newco, di cui TIP detiene il 52,5% del capitale, mentre il resto è stato sottoscritto da altri soci, principalmente famiglie di imprenditori o family office soci di TIP. La holding di investimento quotata a Piazza Affari fondta da Gianni Tamburi ha assunto con Ruffini Partecipazioni un impegno di lock-up a sei anni mentre gli altri soci di Clubsette hanno assunto un analogo impegno limitato a tre anni circa.
Moncler nel 2012 ha fatturato 624 milioni di euro, sviluppato tramite circa 100 negozi diretti in 16 paesi e attraverso una rete di 2.700 operatori wholesale internazionali, con un margine operativo lordo di 170 milioni di euro, in crescita del 39% rispetto al 2
Con questa operazione TIP entra nel capitale di Moncler giusto poco prima dell’annunciata ipo del gruppo che dovrebbe avvenire entro fine anno (si veda altro articolo di BeBeez) e si affianca quindi, oltre che al fondatore Remo Ruffini, agli altri azionisti Eurazeo (che insieme a due coinvestitori controlla il 45%), il fondo Carlyle (18%) e Brand Partners ( 5%).