Nuova partnership nei private markets per Mediobanca. Dopo aver siglato l’estate scorsa un accordo con Apollo Global Management per fornire ai propri clienti con patrimoni netti ultra elevati prodotti di private markets semiliquidi (si veda altro articolo di BeBeez), la divisione Private Banking dell’istituto di piazzetta Cuccia ora ha firmato con UBS Asset Management, Multi-Managers Real Estate un’intesa strategica nel settore immobiliare, che prevede l’offerta di un programma di co-investimenti per gli investitori italiani con accesso diretto a deal immobiliari nei mercati internazionali (si veda qui il comunicato stampa). Il programma si chiama Mediobanca UBS Global Real Estate Co-Investment Opportunities e consente la sottoscrizione di quote dell’omonimo fondo di investimento alternativo a struttura multi-comparto “feeder”, istituito e gestito da Mediobanca sgr, al fianco dei maggiori investitori istituzionali.
“Questo innovativo programma di co-investimento nel comparto del real estate internazionale, un unicum in Italia, consente a Mediobanca di posizionarsi ancora una volta all’avanguardia dei servizi di Wealth Management ad alto valore aggiunto, in coerenza con gli obiettivi del nostro Piano strategico al 2026 ‘One Brand One Culture’” ha commentato Angelo Viganò, head of Mediobanca Private Banking. “A seguito del successo riscontrato in Italia con i fondi immobiliari per l’acquisizione di Trophy Asset a Milano (si veda qui il comunicato stampa), con Mediobanca UBS Global Real Estate Co-Investment Opportunities vogliamo estendere su scala globale il modello di investimento diretto nel mercato immobiliare, che è stato particolarmente apprezzato dalla nostra clientela Ultra-High-Net-Worth anche in ottica di diversificazione del territorio”.
“Questa iniziativa conferma il forte interesse della piattaforma UBS Multi-Managers Real Estate a espandere ulteriormente il business in Italia, offrendo soluzioni di investimento esclusive a una clientela istituzionale e privata”, ha aggiunto Jean-Luc Seidenberg, head of Europe UBS Multi-Managers Real Estate. Il fondo consentirà agli investitori un accesso unico al mercato globale dei co-investimenti real estate e la possibilità di costruire un portafoglio su misura in una finestra di mercato estremamente attraente, permettendo di cogliere le opportunità generate dalla dislocazione finanziaria e di mercato nel settore immobiliare che ha prodotto la più significativa correzione dei prezzi dalla grande crisi finanziaria del 2008”.
L’approccio del fondo mira alla costruzione di un portafoglio altamente personalizzato nel mercato immobiliare, in sinergia con i servizi di advisory, si legge nella nota. Le opportunità di investimento saranno selezionate da UBS Multi-Managers Real Estate quale gestore del fondo master e presentate a Mediobanca sgr in veste di gestore del fondo feeder, al fine di consentire in via esclusiva ai clienti di Mediobanca Private Banking di partecipare alle singole operazioni al fianco di operatori finanziari di livello globale. Mediobanca Private Banking rafforza così la propria offerta di private markets, ampliando le opportunità di investimento dirette nel mercato immobiliare, finora realizzate tramite l’investimento in fondi focalizzati sull’acquisizione di trophy assets a Milano.
Con l’adesione al programma, la clientela dell’istituto di piazzetta Cuccia potrà così cogliere nuove opportunità di diversificazione, traendo beneficio dalla correzione avvenuta nell’ultimo biennio nei mercati internazionali e posizionandosi sulle aree geografiche, come Stati Uniti, Europa continentale, Inghilterra, Australia, Giappone e Corea del Sud, e sui settori ad esempio living, logistica e alternativi come data centers, life science e health care con potenziale di crescita nel contesto di un nuovo ciclo immobiliare che, sulla spinta delle politiche monetarie, potrà offrire interessanti opportunità di ingresso nel settore. L’asset real estate internazionale si inserisce inoltre nel portafoglio come componente decorrelata rispetto al mercato del real estate italiano, precisa la nota.
La divisione di Mediobanca è al servizio della clientela Ultra-High-Net-Worth, che conta oltre cento bankers e undici filiali e offre un servizio di private & investment banking che beneficia delle sinergie con i servizi CIB-Corporate & investment banking di Mediobanca dedicati al segmento mid-corporate. Tale approccio permette alla banca di aiutare i propri clienti, per la maggior parte imprenditori, a gestire tutte le esigenze finanziarie capitalizzando l’esperienza di gruppo anche nell’advisory e nel capital market. Ricordiamo che nell’advisory l’anno scorso ha acquisito e inglobato nella divisione CIB la britannica Arma Partners (si veda altro articolo di BeBeez).
Negli ultimi anni Mediobanca Private Banking ha rafforzato il proprio posizionamento negli asset illiquidi, sia attraverso fondi di private markets sia tramite la promozione di club deal. Attraverso quest’ultima tipologia di investimento, in particolare, la divisione ha identificato per i propri clienti opportunità esclusive di investimento in società non quotate di eccellenza italiana così come in investimenti immobiliari.
Ricordiamo inoltre che Mediobanca Private Banking ha lanciato due anni fa assieme a Russell Investments il fondo di fondi Mediobanca Venture Capital Fund, dedicato alla propria clientela (si veda altro articolo di BeBeez).
UBS Asset Management è un asset manager a livello globale presente in ventidue mercati. Offre competenze e stili di investimento in tutte le principali classi di attività tradizionali e alternative a istituzioni, intermediari e clienti del wealth management in tutto il mondo. È una delle principali case di fondi comuni di investimento in Europa, il più grande gestore di fondi comuni in Svizzera, il secondo più grande gestore di fondi hedge e uno dei più grandi gestori di investimenti immobiliari al mondo. UBS Asset Management Multi-Managers Real Estate, con undici uffici a livello globale (di cui in Europa a Londra, Monaco, Zurigo, Ginevra e Milano), è tra i più grandi gestori multi-manager real estate al mondo con 33 miliardi di dollari di asset gestiti al 30 settembre 2023, corrispondente a un valore delle attività di 542 miliardi di dollari dei veicoli immobiliari partecipati.