Operazione di sale & lease back immobiliare del valore di 80 milioni di euro da parte del Gruppo Metra di Brescia, produttore a livello globale di alluminio estruso, acquisito nel 2021 dal fondo di investimento americano specializzato nell’industria meccanica KPS Capital Partners (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo ha infatti venduto quattro immobili industriali, di R&S mission-critical in Italia e un immobile per attività di R&S in Canada, per un totale di circa 103 mila metri quadrati, all’operatore statunitense WP Carey (si veda qui il comunicato stampa). Quest’ultimo è un fondo immobiliare net lease specializzato in vendite con patto di locazione, infrastrutture su misura (build-to-suit) e acquisizione di immobili per il net lease a singolo affittuario quotato sul Nasdaq di Wall Street.
Metra era già affittuario di WP Carey dal 2022, dopo l’operazione di vendita con patto di locazione del suo immobile in Québec e questa transazione rappresenta anche la terza operazione di vendita con patto di locazione condotta da WP Carey con una società del portafoglio KPS.
Metra offre una gamma completa di profili in alluminio estruso, utilizzati principalmente nei mercati finali dell’industria, delle costruzioni e dell’edilizia in Europa e Nord America. Ha la propria sede centrale in Italia, con stabilimenti produttivi tra Italia, Usa e in Canada.
Il portafoglio oggetto dell’operazione riveste un’importanza essenziale per le attività aziendali di Metra. “Gli immobili sono altamente funzionali e difficili da replicare, avendo richiesto lunghi processi di costruzione e messa in servizio, significativi costi di acquisizione e un posizionamento strategico in Italia e Canada”, si legge in una nota.
Nel dettaglio, l’operazione coinvolge quattro stabilimenti Metra in Italia e che saranno concessi in triplo net lease con un contratto di locazione master a lungo termine che prevede aumenti annuali del canone di locazione. Al contratto di locazione tra WP Carey e Metra, che prevede aumenti annuali fissi dei canoni, sarà aggiunto anche l’immobile acquisito nel 2022 in Canada.
“Questa operazione transfrontaliera rappresenta un ottimo esempio della nostra filosofia d’investimento incentrata su immobili mission-critical dati in locazione a società meritevoli di credito. Dimostra anche la nostra capacità di creare collaborazioni di lunga durata con i nostri affittuari e partner commerciali, comprese le società di private equity. In particolare, alla luce degli elevati tassi d’interesse attualmente in vigore, l’accesso alla liquidità rimane fondamentale. Pertanto siamo entusiasti di collaborare ancora una volta con Metra e KPS per consentire loro di sbloccare capitale per supportare i loro obiettivi commerciali attuali”, ha detto Christopher Mertlitz, head of european investments di WP Carey.
Briggs Goldberg, amministratore delegato di Corporate Capital Markets Group di Newmark, advisor di WP Carey nell’operazione, ha specificato: “È estremamente importante selezionare un capital partner in grado di affrontare i complicati aspetti che accompagnano una transazione transfrontaliera e multivaluta. Grazie alla nostra integrazione con l’affidabilità di WP Carey, abbiamo pianificato un’operazione di successo, liberando tutto il valore presente nelle risorse illiquide del nostro cliente”.