Con un’emissione obbligazionaria da 330 milioni di euro il gruppo Statuto ha rifinanziato il debito dell’hotel Danieli di Venezia, storica struttura super-lusso da anni nel portafoglio del gruppo immobiliare e messa in difficoltà dalla crisi pandemica. L’operazione mette quindi fine alle voci su un possibile passaggio di mano a favore della catena Four Season’s, che fa capo alla Cascade Investments, braccio finanziario di Bill Gates.
A sottoscrivere i bond, che sono stati quotati al Third Market di Vienna, sono stati i due fondi statunitensi King Street Capital Management e Starwood Capital Group. L’operazione finanzia anche investimenti per 30 milioni di euro a servizio di lavori strutturali in vista del re-branding dell’hotel.
Il Gruppo Statuto è stato assistito da Baker McKenzie e da Three Stars Capital Partners. King Street è stato seguito da Molinari Agostinelli. Gli aspetti tax dell’operazione sono stati curati da PwC TLS avvocati e commercialisti. Dell’attività di due diligence giuslavoristica e payroll si è occupato PwC TLS. Starwood Capital Group è stato affiancato da White & Case, mentre gli aspetti fiscali sono stati curati da Clifford Chance (si veda qui il comunicato stampa).
Statuto aveva acquistato l’hotel Danieli da Starwood nel 2005 per 242 milioni con un prestito di 170 milioni da tre banche, in particolare Mps. Ora creditore unico per quei 170 milioni è il gruppo britannico The Children’s Investment Fund (TCI). Grazie all’intervento di TCI, a gennaio 2018 la Danieli Property di Statuto, proprietaria della struttura di Venezia, aveva pagato ad Apollo Global Management la rata da 94 milioni di euro del debito che il fondo aveva acquistato da Montepaschi l’estate prima (si veda altro articolo di BeBeez). Il debito è in scadenza nel 2022 ma l‘hotel Danieli stava patendo i contraccolpi del lockdown dal 2020 (si veda altro articolo di BeBeez).
Il Gruppo Statuto è proprietario di alcuni dei più prestigiosi hotel italiani, come il Four Seasons’s e il Mandarin di Milano, e il San Domenico Palace di Taormina. Ogni hotel di Statuto fa capo a un veicolo societario a sua volta indebitato verso fondi di debito e banche, con Banco Bpm esposto in modo significativo, si dice per un totale di circa 500 milioni, in netto calo comunque dai 900 milioni di tre anni fa, a valle della fusione tra Bpm e Banco Popolare, grazie al fatto che nel frattempo Statuto aveva venduto una serie di asset. C’è poi ancora un debito da 126 milioni verso Veneto Banca e ora sui libri di Amco. In particolare, Statuto alla fine del 2014 aveva ottenuto da Bpm linee di credito fino a 120 milioni per ristrutturare l’immobile milanese che ora ospita il Mandarin Oriental hotel.
Quanto ai debiti nei confronti dei fondi, TCI, aveva anche finanziato nel 2016 l’acquisto del San Domenico di Taormina, quando in asta l’immobiliarista aveva battuto l’offerta dello sceicco Hamad Bin Jassim Al-Thani della famiglia reale del Qatar, mettendo sul piatto 52,5 milioni di euro, solo 200 mila euro in più di quanto offerto dallo sceicco.
Ma Statuto è stato debitore anche di Cale Street Partners. Nel gennaio 2016, infatti, il gruppo immobiliare ha collocato in private placement due bond da 34 e 25 milioni di euro, quotato al Terzo Mercato della Borsa di Vienna, per finanziare, in parte, l’acquisizione della società San Basilio 45 srl, prima controllata da Bnp Paribas Real Estate Property Development Italy spa e proprietaria di un edificio a Roma, situato in via San Basilio, convertito in hotel di lusso a cinque stelle gestito da Marriott (come il Danieli) con il marchio «W» e inaugurato poi nel maggio 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). Il bond era stato emesso da San Basilio Property spa, società controllata dalla holding SLH Hotels srl, capofila del gruppo Statuto. Il prestito obbligazionario, che offriva una cedola fissa del 6%, è scaduto il 13 gennaio 2021. L’emissione era stata interamente sottoscritta da CSI Italia LP scs, veicolo di investimento appunto di Cale Street Partners.
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