Vortex, piattaforma per le energie rinnovabili gestita dal braccio operativo nel private equity di EFG Hermes sta per acquisire il 100% di un portafoglio di impianti fotovoltaici per un totale di 365 MW nel Regno Unito da TerraForm Power. La transazione attribuisce un EV di circa 470 milioni di sterline al portafoglio che comprende 24 impianti operativi ed è uno dei più grandi portafogli di fotovoltaico nel Regno Unito (si veda privateequitywire). Per la chiusura definitiva dell’operazione andranno verificate una serie di condizioni. Karim Awad, Ceo di EFG Hermes, ha ricordato come grazie all’acquisizione descritta, Vortex diventa una piattaforma che in due anni è arrivata a gestire 822 MW di capacità netta distribuita tra UK, Francia, Spagna, Belgio e Portogallo diventando quindi una delle più grandi piattaforme europee. Il portafoglio ha una età media di due anni e una vita residua di circa trenta. E’ supportato da Renewable Obligation Certificates del Governo Britannico e da un contratto di durata maggiore di 14 anni per la cessione dell’energia prodotta a clienti che danno garanzie di pagamento. Il portafoglio porta, inoltre, con sé una linea in project finance di 300 milioni di sterline. Vortex ha intenzione di rifinanziare il debito esistente immediatamente a valle della chiusura dell’operazione. Con questa transazione Vortex porta a 1,4 miliardi di dollari l’investimento nel mercato europeo delle rinnovabili dopo aver acquisito capacità eolica per 475 MW in quattro diverse giurisdizioni dell’Europa occidentale gestiti attraverso EDP Renováveis SA. Lightsource, il più grande sviluppatore europeo di progetti fotovoltaici con oltre 1,3 GW di Potenza installata in gestione svolgerà il ruolo di partner tecnico dell’operazione a seguito della conclusione dell’operazione. Tenaga Nasional Berhad (TNB), uno dei più grandi player nel mondo delle utility in Asia con una capitalizzazione di 17 miliardi di dollari con oltre 12 GW di Potenza installata alla fine del 2016, partecipa al 50% dell’equity per la transazione. Advisor di Vortex nella transazione sono stati Watson Farley and Williams, Davis Polk, e Shearman & Sterling (legale), Deloitte (per le parti finanziaria fiscale e contabile), Enertis (per la parte tecnica), Willis (assicurativo), Baringa (parte relativa al mercato), Operis (revisione) e Global Capital Finance (advisor finanziario specialistico).
M&G Real Estate ha aperto il suo nono ufficio nel centro di Madrid e ha nominato Federico Bros Tejedor direttore dell’Asset Management per la Spagna e il Portogallo. Federico Bros viene da CBRE Global Investors in Spagna dove era a capo appunto dell’Asset management, Retail. Con base nei nuovi uffici nel centro di Madrid, Bros riporta a Mark Reijnen, capo dell’Asset Management dell’Europa continentale (si veda propertyfundsworld). Gestirà gli asset della penisola iberica supportando l’azienda in questa parte chiave dell’Europa. L’apertura a Madrid fa seguito a quella di Stoccolma che aveva visto la nomina di Thorsten Slytå nell’agosto 2016 come responsabile per la regione baltica. M&G Real Estate, è parte di M&G Investments ed è il braccio operativo nel real estate di Prudential nel Regno Unito e nell’Europa continentale.
