Due fonti prossime alla problematica hanno lasciato trapelare che il ramo di investimenti immobiliari di JPMorgan Chase e Co. si appresta a chiudere tutti e quattro gli investimenti rimanenti dal suo primo fondo immobiliare focalizzato sull’India. Nel 2006, JPMorgan Asset Management aveva raccolto 360 milioni di dollari per il suo primo fondo immobiliare in India chiamato JPMorgan India Property Fund. Il fondo è stato raccolto tra investitori istituzionali e High Net Worth Individuals (HNI) su tutti i mercati globali. JPMorgan Asset Management uscirà dagli investimenti in Nitesh Estates con sede a Bengaluru, Assetz Property Group con sede a Singapore, Vaswani Group con sede a Mumbai e Kolte-Patil Developers Ltd con sede a Pune. JPMorgan Chase and Co., che ha bloccato gli investimenti immobiliari in India lo scorso anno, ha visto l’uscita di Chanakya Chakravarti, amministratore delegato di alternative globali, Real Estate Asia ha dichiarato il mese scorso. A differenza di altri fondi immobiliari che vendono tutti gli investimenti da fondi precedenti a un singolo acquirente, JPMorgan ha intenzione di venderli in contratti separati e sceglierà i banchieri per ogni mandato, ha detto una delle due fonti. “JPMorgan Asset Management ha una presenza di lunga data nel settore immobiliare indiano, con un team sul posto in piedi dal 2006. Continuiamo a concentrarci sulla guida dei risultati per i nostri clienti, massimizzando le prestazioni degli investimenti e fornendo un servizio clienti eccezionale, “Ha detto un portavoce di JPMorgan. Le e-mail inviate ai portavoce di Nitesh Estates e Kolte-Patil Developers non hanno ricevuto risposta. Assetz Property Group e Vaswani Group non sono stati immediatamente contattabili per un commento. Nel 2011, JPMorgan aveva investito circa 40 milioni di dollari in Nitesh Estates acquisendo una partecipazione in una società veicolo (SPV) sviluppando vari progetti a Bangalore. Il gruppo Vaswani, con base a Mumbai, aveva anche parlato del suo investimento di 1 miliardo di rupie per il suo progetto residenziale a Bengaluru nel 2014. Nel 2015, gli sviluppatori Kolte-Patil di Pune hanno raccolto 1,2 miliardi di rupie (18 milioni di dollari) attraverso un accordo di co-sviluppo con una filiale di JPMorgan Asset Gestione per il suo progetto di riqualificazione, Jay-Vijay Society, in Vile Parle a Mumbai nel 2015. L’anno scorso, il fondo aveva investito circa 35 milioni di dollari in Assetz Property Group per il suo progetto residenziale a Bengaluru. “La maggior parte degli investimenti storici in asset class residenziali realizzati nel 2006-07 sono investimenti azionari che stanno ancora in cerca di una via di uscita viste le evoluzioni del mercato – fusioni globale, gli sviluppatori non riescono a completare il lavoro, ecc.”, Ha affermato Shashank Jain, partner, servizi di transazione, PricewaterhouseCoopers (PwC) India. Inoltre, le decisioni di investimento dei fondi globali vengono prese in base alle opportunità di implementazione disponibili a livello globale, che potrebbero non consentire gli investimenti in mercati come l’India, a meno che non si tratti di un fondo specifico per paese o regione, ha aggiunto. Oltre a JPMorgan India Property Fund, molti altri fondi che hanno distribuito denaro dal 2006 al 2007 stanno anche cercando di vendere interi portafogli a potenziali acquirenti e hanno dato mandato a banche di investimento. Kotak Realty Fund, una parte di Kotak Investment Advisors Ltd (KIAL), è pronta a vendere asset da due fondi immobiliari raccolti nel 2007, ed è in trattativa con il Blackstone Group LP statunitense e due entità canadesi, Mint ha riferito in ottobre . IL & FS Investment Managers Ltd (IIML), una divisione di Infrastructure Leasing e Financial Services Ltd (IL & FS), è in trattative con fondi come Blackstone per vendere il suo fondo immobiliare India IL & FS, un altro rapporto di Mint detto a luglio. Uno dei primi fondi focalizzati sull’immobiliare indiano, IL & FS India Realty Fund I, è stato lanciato nel 2005 e ha effettuato 17 investimenti, di cui ne è uscito sei. Si veda dealstreetasia. .
AnaCap Financial Partners (AnaCap), società di private equity specializzata in servizi finanziari europei, ha venduto First Names Group, un fornitore indipendente leader di servizi fiduciari, aziendali, immobiliari e di amministrazione di fondi in tutto il mondo. Si veda propertyfundsworld. L’acquirente è SGG Group, fornitore leader di servizi finanziari multi-giurisdizionali, sostenuto da Astorg Partners, la società di investimento europea. Il completamento della vendita, soggetta all’approvazione normativa, assicura ad AnaCap un ritorno di 2,6 volte il proprio capitale investito. First Names Group lavora a stretto contatto con i clienti e i consulenti professionali per stabilire e gestire una gamma di soluzioni strutturate a livello internazionale, inclusi trust, società e fondazioni, oltre a fornire servizi di amministrazione di fondi. Ora è un’azienda consolidata con più di 700 dipendenti che coprono più giurisdizioni, tra cui le Isole Vergini britanniche, l’Irlanda, la Svizzera, Cipro, Guernsey, Jersey, Isola di Man, Lussemburgo, Paesi Bassi, Giappone e Regno Unito. Sotto la guida di AnaCap, First Names Group ha continuato a far crescere la sua base clienti internazionale, entrando in otto nuove giurisdizioni attraverso processi di greenfield o di acquisizione, raggiungendo anche costanti tassi di crescita organici significativamente al di sopra della media del mercato. First Names Group ha fatto la prima acquisizione strategica nel 2013 con Moore Management, un affermato fornitore di servizi aziendali nel settore dei fondi. Successivamente, l’azienda ha continuato ad ampliare la sua offerta di prodotti attraverso l’acquisizione del Basel Trust Group a Jersey e Ginevra. Complessivamente, il team ha completato con successo 15 acquisizioni imbullonate attraverso una strategia di acquisto e costruzione mirata, con tre solo nel 2017. La realizzazione sinergica e l’approccio di project management di First Names Group ben sviluppati mettono bene l’azienda per il futuro, con una pipeline attiva per il 2018 già in essere. Al centro del continuo successo di First Names Group è stato l’impegno a mettere i clienti al primo posto e dare priorità al servizio clienti in tutti gli aspetti delle operazioni. In considerazione di ciò, nel 2011, nel 2012, nel 2013 e nel 2014, il Gruppo è stato nominato una delle 25 migliori società fiduciarie dal Private Client Practitioner, oltre ad essere stato premiato come Trust Company of the Year (grande impresa) in STEP Private Client Awards 2017/2018. Edward Green, Managing Director di AnaCap, afferma: “È stata un’esperienza piacevole e gratificante lavorare con First Names Group. In termini di prestazioni, abbiamo raggiunto traguardi molto significativi e riteniamo che ora sia giunto il momento per l’azienda di esplorare una nuova direzione e, ne siamo certi, un altro capitolo di continua crescita con SGG Group. Siamo lieti di aver completato ciò che è un grande affare per AnaCap e per i suoi investitori con un ritorno di 2,6 volte il capitale investito”. Serge Krancenblum, CEO di SGG Group, afferma: “Questa è una pietra miliare per il Gruppo SGG. First Names Group integra le nostre capacità di offerta e di giurisdizione nei segmenti considerati chiave dai nostri clienti. Oltre alla loro leadership e base di clienti sicuramente notevoli,impressionanti, First Names Group ha un simile storia e condivide i nostri valori. Sono certo che ci sarà un eccellente allineamento culturale tra le nostre due aziende e che insieme porteremo il nostro gruppo combinato a nuovi livelli “.