Anbang Insurance Group Co Ltd mira a vendere 200 milioni di dollari di beni immobiliari giapponesi agli offerenti incluso il Blackstone Group LP, circa due anni dopo averli acquistati dall’impresa di investimento statunitense. Si veda dealstreetasia. L’assicuratore cinese, carico di debiti, che è stato assunto sotto il controllo del governo a febbraio dopo aver speso più di 30 miliardi di dollari in acquisizioni negli ultimi anni, sta vendendo una parte delle sue attività residenziali giapponesi per finanziare il bilancio, hanno detto i cittadini. Le attività in vendita fanno parte del portafoglio di condomini Anbang acquistato da Blackstone per circa 2,3 miliardi di dollari, nella sua prima incursione nel settore immobiliare giapponese. Un portavoce di Anbang ha rifiutato di fornire un commento immediato, mentre Blackstone ha proprio rifiutato di commentare. Il disinvestimento è avvenuto quando Anbang, che possiede anche l’hotel Waldorf Astoria di New York, sta cercando di scaricare 10 miliardi di dollari di proprietà all’estero come parte di uno sforzo di ristrutturazione guidato dal governo. Lo scorso anno il governo cinese ha affinato il controllo delle società ad alto indebitamento con investimenti esteri. Alcuni conglomerati come HNA Group Co Ltd e Dalian Wanda Group Co Ltd hanno recentemente venduto immobili stranieri per pagare il debito. Il portafoglio immobiliare giapponese di Anbang è sparpagliato nelle principali città come Tokyo, Osaka e Nagoya, ha detto una fonte, che ha parlato a condizione di non essere identificato in quanto il processo non era ancora pubblico. L’assicuratore vuole vendere in primo luogo attività ritenute meno allettanti – principalmente a causa della loro posizione e dell’età – dal momento che il mercato immobiliare giapponese è stato rimbalzato da un rallentamento negli ultimi trent’anni, ha detto una delle persone. Il prezzo medio del suolo residenziale giapponese sta diminuendo, ma il ritmo del declino è rallentato, ha mostrato un sondaggio governativo pubblicato la scorsa settimana. Alcuni potenziali offerenti, tra cui Blackstone, vogliono che Anbang aggiunga asset più interessanti al portafoglio in vendita, ha detto la gente. Se vengono aggiunti più beni, la vendita potrebbe recuperare circa 500 milioni di dollari, hanno detto. L’identità di altri probabili offerenti non è stata immediatamente nota, ma una persona separata ha affermato di includere società di private equity con sede a Hong Kong.
PAG, con sede a Hong Kong, ha dichiarato che uno dei suoi fondi ha lanciato un’offerta pubblica di acquisto non richiesta di 5,24 miliardi di dollari di Hong Kong (671 milioni di dollari) su Spring Real Estate Investment Trust (REIT). Si veda dealstreetasia. L’annuncio, che potrebbe essere l’ultimo di una serie di operazioni di M & A sostenute da private equity in Asia quest’anno, ha fatto salire il valore delle quote di Spring REIT di oltre il 30%. L’offerta di PAG Real Estate di 4,85 dollari di Hong Kong per ogni unità di Spring REIT ha rappresentato un premio del 61,7% rispetto al prezzo di chiusura di lunedì pari a 3 dollari di Hong Kong. I mercati di Hong Kong sono stati chiusi martedì per un giorno festivo. L’offerta di PAG per Spring REIT valuterà la compagnia 780 milioni di dollari, ed è l’ultima di una lunga battaglia tra i due. “L’Offerente ritiene che sia necessario sostituire il manager esistente di Spring REIT e condurre una revisione strategica per far fronte alle sottoperformance di Spring REIT”, ha affermato la PAG in una dichiarazione. Spring REIT ha confermato l’offerta in un file depositato presso la borsa, ma una portavoce del REIT non ha risposto immediatamente a una richiesta di ulteriori dettagli. PAG Real Estate, e le parti che agiscono di concerto con essa, possiedono circa il 14,8 percento di Spring REIT, secondo il deposito. L’anno scorso, la società di private equity ha cercato di far rimuovere dal suo incarico il gestore di REIT, Spring Asset Management Ltd, ma questa proposta è stata respinta in occasione di un EGM di novembre tenuto dal REIT. Spring Asset Management Ltd è una sussidiaria della società di private equity giapponese Mercuria Investment Co. Mercuria non ha risposto immediatamente a una richiesta via email per un commento. PAG ha detto che l’offerta andrebbe avanti solo se i detentori di quote indipendenti rifiutassero la proposta di Spring REIT di acquisire un centro commerciale a Huizhou, una città nella provincia cinese di Guangdong oltre il confine con Hong Kong. Le operazioni di M & A sostenute da private equity in Asia Pacifico hanno raggiunto il nuovo massimo storico nei primi nove mesi di quest’anno, attestandosi a 71 miliardi di dollari, secondo i dati di Thomson Reuters.