ESR Cayman si è assicurata un sustainability-linked loan (SLL) a 5 anni senior unsecured da 28 miliardi di yen (243 milioni di dollari) con un’opzione per aumentarlo a 35 miliardi di yen (303 milioni di dollari, si veda qui CreHerald). Il gruppo si è assicurato il prestito da un consorzio di importanti banche asiatiche, tra cui l’investitore strategico del gruppo Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) che ha agito in qualità di consulente di sostenibilità e mandated lead manager, affiancato dagli altri mandated lead manager Mizuho Bank e E.Sun Commercial Bank La struttura del prestito è progettata con lo stesso meccanismo di incentivi a più livelli del primo SLL da un miliardo di dollari chiuso a novembre 2021. L’ESR avrà quindi diritto a una riduzione del tasso di interesse (attualmente Tibor più 1,8%) al raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità. I proventi saranno utilizzati per rifinanziare il debito esistente, per finanziare il capitale circolante e per scopi aziendali generali.
Azora ha firmato un accordo con un investitore istituzionale globale per creare BRISA, un nuovo veicolo incentrato su sviluppi residenziali da costruire in affitto in tutta la Spagna. BRISA avrà una capacità di investimento totale implicita di oltre 1 miliardo di euro e punterà allo sviluppo di oltre 8.000 unità nei prossimi cinque anni (si veda qui Europe-re). La strategia di BRISA sarà la stessa che Azora ha implementato dal lancio del suo primo veicolo residenziale nel 2003, con una preferenza primaria per progetti chiavi in mano in collaborazioni strategiche a lungo termine con sviluppatori nazionali e locali, ma anche integrata da acquisizioni di terreni per il proprio sviluppo opportunità, al fine di garantire un ritmo consistente e stabile di produzione delle nuove unità Build-to-Rent. Il capitale sarà distribuito in una serie di micro-località strategiche in Spagna che sono state identificate come dotate di fondamentali che supportano la sovraperformance del PRS mirata. Questi includono luoghi a Madrid e dintorni, Barcellona, Siviglia, Malaga, Palma di Maiorca e Valencia, tra gli altri. Il portafoglio sarà gestito e affittato da Azzam, la società interamente controllata da Azora per il leasing residenziale e la gestione della proprietà, che è stata fondata più di un decennio fa e attualmente gestisce circa 15.000 unità PRS per conto di Azora e altri investitori istituzionali. Il mercato spagnolo degli affitti residenziali è uno dei mercati immobiliari europei con il maggiore potenziale, sostenuto da forti venti strutturali e con l’attuale deficit di case in affitto stimato a circa 2,5 milioni nei prossimi 15 anni. Inoltre, il mercato è attualmente caratterizzato da una proprietà frammentata e da una bassa quota di attori istituzionali professionisti, il che rappresenta un’opportunità per i gestori degli investimenti con una profonda conoscenza e comprensione locale di aggregare un portafoglio ampio e di qualità istituzionale.
AEW ha acquistato Hamburg North Park ed Eco-City Hub a Colombes, a Parigi, per conto del suo fondo per la logistica urbana e l’industria leggera, ULLIS. Queste acquisizioni, per un totale di 75 milioni di euro, portano l’importo totale del capitale allocato per conto del fondo a 200 milioni di euro in Francia e Germania, 10 mesi dopo il suo lancio nel marzo 2021 (si veda qui Europe-re). ULLIS ha acquisito Hamburg North Park, che comprende un asset logistico esistente di 12.300 m² completamente affittato e 19.300 metri quadri di terreno edificabile che si trova a Nordestedt, a nord di Amburgo. Il Fondo prevede di sviluppare un parco di distribuzione urbano e multilocazione di prim’ordine sul terreno con uno dei suoi partner storici di sviluppo. Eco-City Hub è costituito da un nuovissimo centro di distribuzione multipiano di 8.600 m² situato a Colombes, all’interno del primo mercato ad anello di Parigi, caratterizzato da un’offerta molto limitata, che offre un accesso diretto alla A86.
M7 Real Estate ha venduto tre asset a Lisbona ed Evora, in tre transazioni separate per conto del fondo M7 Portuguese Active Fund (M7 PORAF) per un totale di 12,2 milioni di euro (si veda qui Europe-re). Nel dettaglio, il fondo ha venduto Quinta do Alcaide, un parco commerciale di 6.000 metri quadri situato a sud di Lisbona a Evora, nella regione dell’Alentejo, a Europar, un family office brasiliano. M7 ha anche ceduto una palestra e un ufficio di circa 2.800 metri quadri nella zona di Oeiras a Lisbona a Fundiestamo, un fondo di investimento portoghese. Infine M7 ha ceduto un ufficio da 250 metri quadri nell’Arcis building di Lisbona, sempre allo stesso fondo Fundiestamo.
Wing ha acquistato Airport City Logistics Park situato nel quartiere dell’aeroporto internazionale Liszt Ferenc di Budapest in Ungheria (si veda qui Europe-re). Il business park comprende un’area di 12 ettari che offre quasi 44.000 metri quadri di moderni magazzini e 8.000 metri quadri di uffici distribuiti su sei edifici in uso e uno in costruzione. A causa delle eccezionali condizioni tecniche e degli elevati standard operativi di CPI, nonché della sua vicinanza all’aeroporto internazionale Liszt Ferenc, il parco logistico è molto richiesto dagli inquilini, il che è rafforzato da un tasso di occupazione costantemente elevato e da un forte mix internazionale di inquilini. In linea con la sua qualità premium, la transazione è stata effettuata con un rendimento del 5,6%, che è il tasso più basso mai registrato nel mercato immobiliare industriale e logistico ungherese. Airport City si inserisce bene nel portafoglio immobiliare esistente di WIng poiché la società ha già realizzato numerosi progetti di sviluppo nell’area, il quartiere dell’aeroporto. Questi includono l’ibis Styles Budapest Airport Hotel vicino al Terminal 2 o il più moderno centro di addestramento ungherese per piloti e assistenti di volo costruito nelle vicinanze per Wizz Air. Oltre al parco logistico ora acquistato, il portafoglio industriale di WIng comprende anche East Gate e East Gate PRO, oltre ai business park di Login.