Palmira Capital Partners, investitore europeo e asset manager di logistica e immobili aziendali, ha effettuato il suo primo investimento per il fondo Palmira UIC 2 (Palmira Unternehmensimmobilien Club 2). Il fondo ha acquisito una proprietà di 10.400 metri quadrati a Radebeul vicino a Dresda in Germania (si veda qui il comunicato stampa). L’asset, ultimato nel 2006, occupa un sito di circa 17.500 mq e fornisce una superficie locabile di circa 7.800 mq di magazzini e spazi produttivi e 2.600 mq di uffici e locali per il personale. La proprietà è completamente affittata con un contratto di locazione di 15 anni. Palmira è stata assistita sugli aspetti legali e fiscali della transazione da Dentons, Dusseldorf. Duff & Phelps ha agito in qualità di consulente sui dettagli tecnici. Nova Ambiente era responsabile per gli aspetti ambientali e Westbridge per il monitoraggio ESG. Palmira UIC 2 ha un target di raccolta di circa 250 milioni di euro e una capacità di investimento totale di circa 450 milioni di euro, tenuto conto della leva. A oggi il fondo ha raccolto impegni per 150 milioni di euro. La metà del totale è stata sottoscritta da investitori che avevano già partecipato al primo fondo Palmira UIC 1. Palmira UIC2, il terzo fondo immobiliare aziendale della società, mira a creare un portafoglio ampiamente diversificato in regioni e settori. L’attenzione si concentra su parchi commerciali, parchi per uffici su piccola scala e proprietà di produzione in Germania. Il rendimento di distribuzione pianificato è del 6,25% annuo.
Dexus ha annunciato l’acquisizione di APN Property Group, quotata a Sydney, per rafforzare ulteriormente la sua attività di gestione dei fond (si veda qui CreHerald). Dexus ha offerto di acquisire tutti i titoli in APN per un corrispettivo in contanti di 91,5 centesimi per azione. Il corrispettivo totale dovuto da Dexus rappresenta un valore del patrimonio netto di 320 milioni di dollari australiani e un enterprise value di 308 milioni di dollari australiani. APN Property Group è un gestore specializzato in investimenti immobiliari di due REIT quotati sempre a Sydney (APN Industria REIT e APN Convenience Retail REIT) e gestisce anche fondi immobiliari e titoli non quotati diretti. Al 31 dicembre 2020, APN aveva 2,9 miliardi di dollari australiani di fondi in gestione e 134 milioni di coinvestimenti nei suoi veicoli.”Al termine della transazione, Dexus disporrà di un portafoglio di gestione di fondi di 23,9 miliardi di dollari australiani che include capitale istituzionale all’ingrosso, REIT quotati, titoli immobiliari e un’attività immobiliare diretta non quotata.
Tricon Residential ha costituito una nuova joint venture con Pacific Life Insurance Company e un investitore globale per acquisire case in affitto unifamiliari di nuova costruzione rivolte alla fascia demografica del mercato medio nella Sun Belt degli Stati Uniti (si veda qui il comunicato stampa). Tricon ha affermato che la joint venture avrà un impegno azionario iniziale di 300 milioni di dollari (un terzo da ciascun partner) e includerà la possibilità per gli investitori di aumentare le dimensioni del veicolo sino a 450 milioni, che rappresentano 1,5 miliardi di dollari di potenziale di acquisto quando si include la leva. Ciò consentirà alla joint venture di acquisire circa 5.000 nuove case unifamiliari, principalmente da costruttori di case nazionali e regionali, comprese sia case sparse che comunità costruite in affitto. Tricon fungerà da asset manager e property manager della joint venture (la JV Homebuilder Direct).
Vornado Realty Trust, quotato al NYSE, ha annunciato il closing di un rifinanziamento da 1,2 miliardi di dollari del 555 California Street, un trophy asset composto da tre edifici da 1,8 milioni di piedi quadrati a San Francisco (si veda qui il comunicato stampa). Il prestito, a scadenza maggio 2028, paga un tasso pari al Libor più 193 punti base dal primo a quinto anno, con lo spread che sale a 218 pb il sesto anno e a 243 pb il settimo anno. Il prestito va a rifinanziare il precedente prestito da 533 milioni di dollari che aveva un interesse a un tasso fisso del 5,10% ed era previsto che giungesse a scadenza nel settembre 2021. La quota di Vornado dei proventi netti è stata di circa 454 milioni di dollari. Vornado possiede una partecipazione di controllo del 70% nella partnership che possiede gli edifici e ha l’autorità decisionale unica.
Axa IM Alts ha firmato un contratto di finanziamento a termine da 20,6 milioni di sterline per sviluppare un impianto di produzione ad alta tecnologia pre-locato a Central Approach a Bristol in Regno Unito (si veda qui CreHerald). Axa IM Alts a acquisito il sito da Trebor Developments e Hillwood. La struttura di 107.660 piedi quadrati è stata completamente affittata alla principale società di produzione e ricerca Oxford Instruments con un contratto di locazione di 20 anni e dovrebbe essere completata nel marzo 2022. La proprietà fungerà da nuovo quartier generale di produzione e ufficio all’avanguardia per Oxford Instruments e Axa IM Alts cercherà di sviluppare l’asset per ottenere solide credenziali di sostenibilità, tra cui un rating BREEAM Very Good.
Apache Capital ha lanciato Present Made, la prima piattaforma di alloggi in affitto monofamiliare integrata verticalmente costruita appositamente e progettata nel Regno Unito (si veda qui propertyfundsworld). L’azienda, che è una consociata interamente controllata da Apache Capital, è la prima nel Regno Unito a progettare, costruire e gestire case familiari in affitto. Present Made fornirà oltre 3.000 case intelligenti utilizzando moderni metodi di costruzione come parte della sua prima fase, con un focus sulle località suburbane nel sud dell’Inghilterra. Present Made sarà quindi proprietaria e gestirà queste case a lungo termine. I primi tre siti nella pipeline di sviluppo della società da 1,6 miliardi di sterline si trovano nell’Oxford-Cambridge Arc, una delle regioni più produttive e innovative del Regno Unito ma con alcuni dei più alti costi abitativi al di fuori di Londra. Present Made è la seconda piattaforma build-to-rent (BTR) di Apache Capital nel Regno Unito dopo la sua joint venture multifamiliare da 2 miliardi di sterline con l’operatore sviluppatore Moda Living, che sta fornendo oltre 6.000 appartamenti in affitto nelle più grandi città del Regno Unito ed è sostenuta da importanti investitori, tra cui NFU Mutual e Harrison Street.
Paref Gestion ha annunciato il completamento di due importanti investimenti per conto del fondo SCPI Novapierre Germany 2 con l’acquisizione di due centri commerciali. Advisor delle due operazioni è Principal Real Estate Europe. In questo modo SCPI Novapierre Germany 2 investirà quasi tutto quanto già raccolto, contestualmente alla riapertura delle sottoscrizioni lo scorso aprile (si veda qui il comunicato stampa). Il Centro commerciale Koningshoek, a Maassluis, Paesi Bassi è la prima acquisizione nei Paesi Bassi di un centro commerciale da Wereldha, una risorsa completamente ristrutturata e recentemente ampliata, che è occupata al 97% con una vita media residua dei contratti di locazione di più di 5 anni, con alcuni rivenditori chiave del centro che hanno contratti di locazione per più di 10 anni. Oltre a una diversificazione una tantum nei Paesi Bassi, il centro commerciale Koningshoek è una risorsa di qualità, attraente per i clienti con oltre 4 milioni di visitatori annuali e presentazione ottime prestazioni ambientali dimostrate dalla valutazione “Very Good” del Certificazione BREEAM In-Use. Con una superficie di 20.000 mq e composta da 71 negozi con un buon mix di marchi internazionali e locali, questo centro commerciale si trova a Maassluis, vicino di Rotterdam, nella regione di Randstad. Il secondo è il centro commerciale Fürth a Norimberga, in Germania. Con circa 12.000 m², denominato Hornschuch-Center situato nel cuore di Fürth, una ricca città al confine con Norimberga, in Baviera. Il centro commerciale si inserisce bene nel suo bacino di utenza con un’offerta gastronomica, minimarket e marchi di moda che soddisfano le esigenze dei clienti locali. La risorsa gode di un’ottima accessibilità, sia in auto che con i mezzi pubblici. Questo centro ha infine una durata residua di locazione superiore a 7 anni con un tasso di occupazione pari a oltre il 95%.
L’araba Sidra Capital ha completato l’acquisizione del quartier generale di Countryside House nel sottomercato M25 di Brentwood in Regno Unito. La transazione ha un valore di 19 milioni di sterline (si veda qui propertyfundsworld). La proprietà acquisita è completamente affittata a Countryside Plc, una società FTSE 250, con un contratto di locazione ininterrotto di 15 anni e sta subendo una ristrutturazione completa da 8 milioni di sterline, per trasformare la proprietà in un edificio HQ all’avanguardia, a prova di futuro con ottime credenziali ambientali. L’edificio per uffici di grado A si trova in un mercato secondario sudorientale affermato e beneficia di ottimi collegamenti di trasporto con il centro di Londra e il resto del Regno Unito.