Apollo Global Management, colosso statunitense dei private asset quotato al NYSE, ha annunciato l’acquisizione di Bridge Investment Group Holdings Inc, gruppo di asset management immobiliare, a sua volta quotato al NYSE, che vanta 50 miliardi di dollari di asset in gestione. L’operazione, che avverrà interamente carta contro carta, valorizza Bridge Investment 1,5 miliardi di dollari (si veda qui il comunicato stampa).
Secondo i termini della transazione, gli azionisti di Bridge e i titolari di quote di Bridge OpCo riceveranno, alla chiusura, 0,07081 azioni di Apollo per ogni azione ordinaria di Bridge di classe A e per ogni quota comune di Bridge OpCo di classe A, rispettivamente, valutate dalle parti a 11,50 dollari per ogni azione ordinaria di Bridge di classe A e per ogni quota comune di Bridge OpCo di classe A, rispettivamente.
Fondata nel 2009, Bridge è un leader affermato nel settore immobiliare residenziale e industriale e in altre classi di attività immobiliari specializzate, guidato dal presidente esecutivo Bob Morse e dall’amministratore delegato Jonathan Slagee e che conta oltre 300 professionisti dell’investimento con una significativa esperienza operativa e di investimento immobiliare.
Alla chiusura della transazione, Bridge opererà come piattaforma autonoma all’interno dell’attività di gestione patrimoniale di Apollo, mantenendo il marchio, il team di gestione e il team dedicato alla formazione di capitale esistenti. Bob Morse diventerà un partner di Apollo e guiderà il franchising di Apollo nel settore immobiliare.
Bob Morse, ha dichiarato: “Siamo orgogliosi di unirci ad Apollo e al suo team leader del settore, che condivide il nostro impegno per la performance e l’eccellenza. Questa transazione consentirà ai team di Bridge e Apollo di crescere sulle solide fondamenta che Bridge ha costruito dal 2009, mentre lavoriamo per perseguire un valore e un impatto significativi per i nostri investitori e le nostre comunità”.
Bridge fornirà ad Apollo una scala immediata alla sua piattaforma di equity immobiliare e migliorerà le capacità di origination di Apollo sia nell’equity sia nel credito immobiliare, a vantaggio della crescente suite di offerte di prodotti ibridi e immobiliari di Apollo.
David Sambur, partner di Apollo e co-head of Equity, ha infatti commentato: “Siamo lieti di annunciare questa transazione con Bridge, che si allinea perfettamente con l’obiettivo strategico di Apollo di espandere la nostra base di origination in aree del nostro business che sono in crescita ma non ancora in scala”.
