Aristoncavi, uno dei principali produttori indipendenti di cavo elettrico con isolamento in gomma, in bassa e media tensione, ha emesso un prestito obbligazionario senior secured da 5 milioni di euro che è stato interamente sottoscritto dal fondo di private debt gestito da Tenax Capital Limited.
Il titolo è a scadenza luglio 2021 e a struttura amortzing e paga una cedola del 5,85%, Advisor della società sono stati Kpmg per la due diligence, lo studio tributario Pirola Pennuto Zei e lo studio legale Orrick.
Fondata nel 1958 e con sede a Brendola (Vicenza), la società è controllata da Andrea e Leopoldo Destro (con il 40,99% ciascuno) e per il resto da Giustina Mistrello.
Aristoncavi ha chiuso il 2015 con un valore della produzione di 53 milioni (da 58 milioni nel 2014) di cui l’80% da export, con un ebitda in netto aumento a (4,1 milioni da 2,6 milioni) e un debito finanziario netto in calo a 21,6 milioni (da 23,6 milioni). I proventi del bond serviranno a finanziare investimenti per lo sviluppo di nuovi prodotti e l’ingresso in nuovi mercati.
Il bond beneficia della garanzia InnovFin rilasciata dal Fondo Europeo per gli Investimenti con il sostegno finanziario dell’Unione Europea nell’ambito del programma Horizon 2020
Per il fondo Tenax Italian Credit Fund si tratta della settima operazione, con il fondo che al momento risulta investito per circa un terzo rispetto ai 100 milioni raccolti.
Gli altri investimenti di tenax in bond emessi da società italiani sono stati quelli nei bond di Macchine Elettroniche Piegatrici, ThermoKey, GiPlast, HDI Dolciaria, Caronte Tourist e TwinSet.