Il fondo Ergon Capital Partners III ha acquisito il 66% di IPE srl, la società di Zola Predosa (Bologna), leader nella realizzazione di soluzioni di arredo di lusso e proprietaria del brand Visionnaire (scarica qui il comunicato). A vendere sono stati il fondo Alto Capital II (51%), l’amministratore delegato Leopoldo Cavalli e il presidente Daniele Selleri, che hanno a loro volta reinvestito parte di quanto incassato (Alto Partners sgr tramite il nuovo veicolo Alto Capital III). Cavalli resterà ad.
Visionnaire è presente a livello globale in oltre 50 Paesi attraverso 13 punti vendita monomarca/flagship stores e show room nei mercati strategici come Italia, Cina, Singapore, Russia, Turchia e Medio Oriente. I prodotti e soluzioni Visionnaire sono inoltre distribuiti attraverso una rete capillare di oltre 600 punti vendita esclusivisti e multimarca e oltre 1000 studi di architettura e interior design. La società non posiede stabilimenti produttivi, ma si occupa soltanto della creazione, del design e della distribuzione, mentre appalta a fornitori terzi la produzione che è tutta made in Italy e di altissima qualità.
Dal 2010 la società ha raddoppiato le vendite raggiungendo nel 2013 un fatturato di 35 milioni di euro (di cui oltre l’85% all’estero), in crescita del 16% dal 2012, con un margine di ebitda di oltre il 20% e sostanzialmente senza debiti. L’operazione è stata finanziata da Ergon con ricorso al debito per un valore pari a 3 volte l’ebitda.
Ergon, guidato in italia da Emanuele Lembo, è stato preferito come partner per lo sviluppo di Visionnaire anche per i suoi legami stretti con il colosso del lusso francese Lvmh. Ergon, infatti, investe a nel Benelux, in Italia, nella penisola Iberica, in Francia e Svizzera con il sostegno finanziario oltre che di Parcom Capital (Ing), soprattutto del Groupe Bruxelles Lambert, guidato da Albert e Gérald Frère, a loro volta co-proprietari, insieme a Bernard Arnault di Lvmh,
Ergon è stato assistito nell’operazione da Fineurop Soditic e dallo studio legale Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners. La parte venditrice è stata assistita da Lazard e dallo studio legale RDRA.