Bain Capital Credit ha comprato da Alba Leasing un portafoglio di crediti deteriorati da 100 milioni di euro lordi (scarica qui il comunicato stampa).
L’operazione avviene a valle di un’asta alla quale hanno partecipato oltre 30 operatori specializzati. L’offerta di vincolante di Bain Capital ha poi battuto in fase di offerte vincolanti altre due proposte concorrenti.
Bain Capital Credit ha condotto l’operazione tramite la piattaforma operativa Aquileia Capital Service, la ex Heta Asset Resolution Italia (Harit), la bad bank di Hypo Alpe-Adria Bank comprata nel febbraio 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).
Il portafoglio, non core rispetto alla normale attività di business leasing, è costituito da circa 50 esposizioni creditizie classificate sia unlikely to pay sia Npl, relative a mutui concessi principalmente a imprese per l’acquisizione di immobili industriali e commerciali, a suo tempo oggetto di conferimento. Per Alba Leasing è la prima operazione di cessione di Npl.
Più nel dettaglio, nel bilancio consolidato 2017 si legge che “nel mese di dicembre 2017, il Consiglio di amministrazione ha deliberato la cessione al mercato di un portafoglio di crediti immobiliari ipotecari, non performing (Npl) di 52 contratti per un valore lordo pari a 103,1 milioni di euro. Si tratta di attività non coerenti con l’attività tipica della società, acquisita in sede di conferimento da Banca Italease e deterioratasi rapidamente. Mediante la cessione, la società si pone gli obiettivi di ridurre lo stock di deteriorati (Npl ratio ante cessione 17,01% versus un Npl ratio post cessione 15,30%,) e di cancellare dal bilancio una asset class non tipica del proprio business con conseguente liberazione di risorse per una miglior focalizzazione ad altre aree di intervento”.
Nell’operazione, Alba Leasing è stata affiancata da Kpmg in qualità di advisor finanziario e dallo Studio Chiomenti in qualità di advisor legale. Bain Capital Credit è stata affiancata da Etna Advisors in qualità di strategic advisor e dallo studio Gitti & Partners in qualità di advisor legale.