Il fondo Tages Helios, gestito da Tages Capital sgr, e la sua partecipata al 40% Delos Power srl, hanno rifinanziato per 452,5 milioni di euro un portafoglio di impianti fotovoltaici con capacità complessiva di 140 MW (scarica qui il comunicato stampa).
Delos Power è la società nata dalla partnership tra Tages Capital sgr e Renam srl, primario operatore italiano nel settore della gestione di impianti per la produzione di energia da fonti rinnovabili con oltre di 300 MW di impianti gestiti, costituita appositamente per la gestione degli impianti acquisiti dal fondo.
Il finanziamento è stato concluso con un pool di 10 banche costituito da Banca Imi, Banco Bpm, Banco Santander, Bayerische Landesbank, Bnp Paribas, MedioCredito Italiano, Mps Capital Services., Société Générale e Unicredit.
Sono previste 5 linee di credito, di cui 3 multi-tranches; in particolare, due tranches e una linea di credito sono finalizzate al rifinanziamento dei veicoli in corso di acquisizione. Inoltre, la struttura di finanziamento consente il trasferimento della proprietà degli impianti al fondo immobiliare Tages Helios e la successiva locazione ai veicoli societari posseduti da Delos Power.
Il portafoglio in questione include 101 MW di impianti di proprietà, tra i quali circa 45 MW acquisiti lo scorso dicembre 2017 dal gruppo Industriale Maccaferri (si veda altro articolo di BeBeez), circa 55 MW del portafoglio 9REN acquisito nell’agosto 2016 da First Reserve, che era già stato rifinanziato nel dicembre 2016 (si veda altro articolo di BeBeez), e alcuni portafogli di cui si prevede l’acquisizione entro fine dicembre di quest’anno.
Tages Helios nei mesi scorsi ha effettuato investimenti in impianti per una potenza installata complessiva pari a 208 MW, divenendo il terzo operatore italiano nel settore del fotovoltaico. Il fondo ha chiuso la raccolta a 253 milioni di euro nel giugno 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).
Tages Capital sgr e Delos Power sono stati assistiti da Ashurst per la strutturazione e documentazione del finanziamento e da Norton Rose Fulbright per la due diligence legale. Clifford Chance ha assistito le banche finanziatrici in tutti gli aspetti relativi alla strutturazione e documentazione dell’operazione di finanziamento.
Fondato nel 2011 da Panfilo Tarantelli, Sergio Ascolani e Salvatore Cordaro, il Gruppo Tages, controllato da Tages Holding, annovera oggi tra i suoi soci anche Umberto Quadrino (presidente di Tages Holding), Francesco Trapani, Jamie Kermisch e Charlie Porter. Nel board siede anche Lorenzo Bini Smaghi in qualità di consigliere indipendente.
Tages Group è un asset manager attivo in tre aree di business: 1) nel segmento hedge e seed alternative, con Tages Capital LLP, che ha oltre 2 miliardi di dollari di asset in gestione; 2)nel settore delle energie rinnovabili con il fondo Tages Helios, terzo operatore nel fotovoltaico in Italia con un portafoglio di 208 MW e investimenti complessivi pari a circa 650 milioni di euro, gestito da Tages Capital sgr; e 3) nel settore dei crediti deteriorati attraverso Credito Fondiario, una piattaforma di gestione (con licenza bancaria) con rating di S&P e Fitch, che oggi gestisce circa 45 miliardi di euro di attivi come master e special servicer e ha un portafoglio di investimenti pari a 600 milioni di euro. Tages Holding ha allo studio anche il lancio di una Spac (si veda altro articolo di BeBeez).