Star Capital sgr, tramite Star IV Private EquityFund, ha comprato il 70% di International Promo Studio (Ips) srl e di Moda Italia srl, gruppo leader in Italia nella produzione di denim, dalla famiglia Marzioni e dalla famiglia Santini. Per il quarto fondo di Star Capital si tratta del primo investimento (si veda qui il portafoglio del fondo). L’operazione è stata finanziata da Mediocredito Italiano e Mps Capital Service, con un finanziamento in pool, della durata di sei anni e per un controvalore pari a 11,65 milioni ciascuno.
La famiglia Marzioni manterrà una quota del capitale del 30% in entrambe le 
società e manterrà un ruolo operativo in azienda. In particolare, Enrico Marzioni rivestirà la carica di presidente e amministratore delegato di Ips, mentre la moglie Anna Maria Barzi e il fratello Massimo rivestiranno, rispettivamente, la carica di amministratore delegato e presidente di Moda Italia. La famiglia Santini ha invece ceduto integralmente la propria quota di partecipazione di minoranza detenuta in Ips e non manterrà alcun ruolo operativo in azienda.
Ips è una società con sedi a Misano Adriatico (Rimini) e Urbania (Pesaro e Urbino) leader in Italia nella produzione di capi di abbigliamento casual e sportwear di alta qualità e capispalla linee uomo, donna e bambino ‘Made in Italy’ per conto dei più prestigiosi marchi a livello mondiale. Ips ha chiuso il 2017 con ricavi superiori a 37 milioni di euro.
Moda Italia è una società con sede a Urbania specializzata nella produzione di abiti di abbigliamento sportwear per uomo e donna di fascia alta in prevalenza nel segmento denim. La società ha chiuso l’esercizio 2017 con oltre 6,2 milioni euro di ricavi.
L’ingresso del fondo ha l’obiettivo di supportare la famiglia Marzioni nel promuovere e favorire un ulteriore sviluppo e consolidamento del processo di crescita di entrambe le società, grazie anche al graduale rafforzamento della struttura manageriale.
Russo De Rosa ha assistito Star Capital sgr nella due diligence fiscale e nella struttura dell’operazione, Accinni Cartolano ha seguito i profili legali, mentre le ulteriori attività di due diligence sono state curate da Deloitte e da Pambianco. Star Capital è stata assistita inoltre dall’advisor finanziario MitFin e da Essentia nella negoziazione con le banche finanziatrici. La famiglia Marzioni e la famiglia Santini, in qualità di venditori, sono state assistite da Umberto Bianco per i profili legali dell’operazione, mentre i consulenti Alessandro Zucchini e Fabrizio Mazzini le hanno supportate per i profili finanziari. Infine Dentons ha assistito le banche sul piano legale.
