Il fondo americano Hig Capital tramite la sua filiale europea Hig Europe ha comprato il controllo di tre aziende attive nella filiera della moda a Carpi, in provincia di Modena: Cadica, Tessilgraf e Bernini (si veda qui i comunicato stampa).
Cadica è stata ceduta da Gradiente sgr, che aveva comprato il 42% nel giugno 2013 (si veda altro articolo di BeBeez) e poi era salita al 100% della società nel 2016. Tessilgraf e Bernini sono state invece vendute dalle rispettive famiglie fondatrici. L’operazione è stata finanziata da MPS Capital Services, Banca Ifis e UBI Banca
Nell’operazione il fondo Hig è stato assistito da Palmer Corporate Finance, dallo Studio Pavia & Ansaldo, da Bain & Company, da Deloitte e da Spada Partners. Le banche finanziatrici sono state assistite da Simmons & Simmons. Gradiente sgr è stata assistita da PriceWaterhouseCoopers e da NCTM Studio Legale.
L’obiettivo di Hig Capital è creare un polo della moda a Carpi, con vendite in oltre 90 paesi a più di 900 clienti dei segmenti premium e lusso. Le aziende sono tutte e tre specializzate nella fornitura di accessori come etichette e packaging per i principali brand dell’abbigliamento attivi nei segmenti premium e absolute luxury. L’integrazione attiverà importanti sinergie e permetterà di sfruttare l’utilizzo comune della piattaforma logistica internazionale (con presenza in Usa, Cina, Hong Kong, India e Turchia). Il gruppo offre ai propri clienti un servizio ad elevato valore aggiunto basato sul design di soluzioni creative, sulla ricerca dell’innovazione, su sistemi di anticontraffazione e sul supporto logistico su scala internazionale. Il gruppo nascente costituirà la piattaforma iniziale su cui sarà attivato un ambizioso percorso di ulteriori acquisizioni volto a creare il provider di riferimento a livello internazionale di tutti gli accessori per i capi di abbigliamento di lusso e premium (bottoni, cerniere, decorazioni metalliche, nastri, etichette, packaging ecc).
Cadica produce etichette e cartellini dal 1974. Nel 2017 ha acquisito lo studio di design multidisciplinare A+A Creative Motion. Conta 800 clienti in 49 nazioni e 3.000 rivenditori in 78 paesi. Ha chiuso il 2017 con ricavi per 30,76 milioni e un ebitda di 1,8 milioni di euro e una posizione finanziaria netta di 1,93 milioni (si veda qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Tessilgraf dal 1958 produce etichette, confezioni e sistemi di sicurezza per il settore moda. Ha chiuso il 2017 con ricavi per 8,73 milioni e un ebitda di 369 mila euro (si veda qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Bernini da oltre 40 anni realizza accessori per l’abbigliamento per valorizzare l’immagine del marchio: cartellini, etichette, nastri, stemmi, retro cinta ricamati o stampati, cartelle colori, raccoglitori, arrivando a collaborare con alcuni tra i più prestigiosi nomi del settore moda, come Bluemarine, Max Mara, Moschino, Prada, Gucci, Liu-Jo e Guess. Ha chiuso il 2017 con ricavi per 2,4 milioni e un ebitda di 483 mila euro (si veda qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Hig Capital è uno dei maggiori fondi di private equity a livello internazionale, con sede e Miami e uffici in tutto il mondo, e masse in gestione superiori ai 26 miliardi di euro. La filiale italiana è guidata da Raffaele Legnani.
Il fondo nel luglio scorso ha comprato una partecipazione di controllo in Santa Lucia Pharma Apps, uno dei principali player del mercato italiano dei servizi avanzati per la sanità (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre, la scorsa settimana Hig White Horse, la divisione di Hig Capital specializzata nel fornire soluzioni di finanziamento flessibili a società di media dimensione in Europa e negli Stati Uniti, ha investito nella catena di drugstore italiani Risparmio Casa (Ri.Ca. Distribuzione spa), affiancando nel capitale la famiglia Battistelli (si veda altro articolo di BeBeez).