Si allunga la lista dei pretendenti per Dainese, lo storico marchio leader nella produzione di abbigliamento tecnico di alta qualità nel mondo del motociclismo e negli sport dinamici controllato dal fondo del Bahrein Investcorp.
Che Investcorp stesse pensando al disinvestimento era già noto dallo scorso ottobre (si veda altro articolo di BeBeez), quando già circolavano i nomi dei fondi Ardian, L-Catterton, Carlyle e Permira tra i potenziali interessati al dossier. Ora il Sole 24 Ore riferisce che al lavoro sul dossier ci sono anche Charterhouse ed Eurazeo. Quest’ultimo, peraltro, è il fondo francese che di recente ha comprato l’italiana Nolan, tra i leader europei nella produzione di caschi per motociclisti. Eurazeo ha condotto l’acquisizione tramite 2Ride Holding, leader francese nella produzione di attrezzatura tecnica e sportiva, proprietaria dei marchi Shark, Bering, Bagster e Segura, controllato da Eurazeo PME e da Naxicap Partners (si veda altro articolo di BeBeez).
A inizio aprile Investcorp ha nominato Lazard come advisor per occuparsi della cessione di Dainese (si veda altro articolo di BeBeez).
Fondata nel 1972 da Lino Dainese, oggi la società è guidata dall’amministratore delegato Cristiano Silei, vanta una rete distributiva globale di oltre 70 negozi monomarca, di cui 22 diretti, e più di mille punti vendita multimarca. Nel 2017 Dainese ha toccato quota 184,7 milioni di euro di ricavi con oltre 25 milioni di ebitda. Nel 2018 l’ebitda è stato di 30 milioni ed è previsto di 35 milioni nel 2019. Ai multipli del settore di 13-14 volte l’ebitda l’azienda potrebbe essere valutata quindi 400-500 milioni di euro.
Investcorp ha rilevato l’80% del capitale di Dainese nel novembre 2014 sulla base di una valutazione di 130 milioni di euro per l’intera società, mentre il 20% del capitale era rimasto nelle mani del fondatore Lino Dainese (si veda altro articolo di BeBeez).