Il fondo di private equity Argos Wityu ha rilevato il controllo di Sicura, azienda vicentina fornitrice di servizi per la gestione di sicurezza, qualità e salute nei luoghi di lavoro (si veda qui il comunicato stampa). A vendere è stata Rekeep, gruppo dei servizi di gestione operativa degli immobili e a supporto dell’attività sanitaria, fino a qualche anno fa noto con il nome di Manutencoop. Rekeep reinvestirà per il 6%, mentre al management della società farà capo il 4,5%. L’operazione è stata condotta sulla base di un enterprise value di 54,5 milioni di euro. Banca Ifis e Banco Bpm hanno fornito l’acquisition finance ad Argos Wityu. Il closing dell’operazione è previsto a fine febbraio 2020.
Con 7 uffici operativi e circa 300 dipendenti, Sicura si articola su 4 società specializzate. Secondo quanto risulta a BeBeez, i ricavi consolidati attesi sono 42-43 milioni di euro , con un ebitda atteso di 6 milioni.
Nell’ambito dell’operazione Rekeep è stata assistita da Vitale&Co in qualità di financial advisor, Latham&Watkins per gli aspetti legali, EY per le attività di vendor due diligence, dallo studio Fantozzi & Associati per gli aspetti fiscali e di structuring, mentre Banca Akros ha agito in qualità di advisor finanziario della società Sicura. Argos Wityu è invece stato assistito da BCG in qualità di business strategy consultant, da Fineurop Soditic quale debt advisor, da Giovannelli & Associati e Fieldfisher per gli aspetti legali, da Fieldfisher per gli aspetti di tax e structuring, da KPMG per gli aspetti di accounting due diligence, da Marsh per quanto riguarda la due diligence assicurativa.
Rekeep aveva acquisito Sicura nel 2008, cha a sua volta aveva rilevato nel luglio 2019 l’80% di Emmetek srl (si veda altro articolo di BeBeez), specializzata nella progettazione, prefabbricazione e installazione di stazioni di pompaggio, riserve idriche antincendio, reti idranti e impianti di spegnimento.
Lamberto Cuppini, amministratore delegato di Sicura, ha commentato: “ Contiamo su Argos Wityu per la nostra crescita, anche tramite acquisizioni”. Jean-Pierre Di Benedetto, managing partner di Argos, ha aggiunto: “L’acquisizione di Sicura racchiude tutti i ‘desiderata’ che cerchiamo nelle nostre transazioni: management molto motivato e competente e leadership di mercato. Fattori funzionali a una forte crescita per linee interne e acquisizioni”.
Argos Wityu (nuovo nome di Argos Soditic dal giugno 2018) è un fondo di private equity pan-europeo con track record ultra trentennale e uffici a Milano (dal 1993), Parigi, Francoforte, Lussemburgo, Bruxelles, Ginevra. Ha in gestione oltre 1 miliardo di euro. Il suo settimo fondo Euroknights VII ha chiuso la raccolta nel novembre 2017 a quota 520 milioni di euro. Argos Wityu ha investito in oltre 80 società di medie dimensioni. L’ultima operazione annunciata prima di quella su Sicura è stata l’acquisizione del produttore italiano di formaggi Latteria e Caseificio Moro nell’ottobre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez).