Sarà da 120 milioni di euro l’investimento massimo di Oaktree per acquisire in aumento di capitale in via progresssiva sino al 40% di MBEWorldwide, proprietaria a livello internazionale del marchio Mail Boxes Etc (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione, annunciata ieri, era attesa da tempo, ma a fine dicembre si parlava di un aumento di capitale per un massimo di 100 milioni per il 50% (si veda altro articolo di BeBeez).
A vendere è stata la famiglia Fiorelli, che manterrà la maggioranza delle quote della società. La famiglia, che controlla il marchio in tutto il mondo (eccetto il mercato nordamericano), fin dall’aprile 2019 stava cercando un private equity a cui cedere una quota di minoranza in aumento di capitale (si veda altro articolo di BeBeez).
MBE è stata assistita nell’operazione da Jefferies, in qualità di advisor finanziario, Sidley Austin LLC e Chiomenti in qualità di consulenti legali e PriceWaterhouseCoopers per la due diligence. Oaktree è stata supportata da Shearman & Sterling in qualità di consulenti legali, Ernst & Young per la due diligence finanziaria e Boston Consulting Group per la due diligence di mercato.
MBE è stata fondata a San Diego, in California, nel 1980. La rete in franchising è arrivata infatti in Italia nel 1993 con Sistema Italia 93 spa (licenziataria esclusiva del marchio), società facente capo all’imprenditore Graziano Fiorelli. All’epoca fu aperto il primo centro-pilota a Milano a in via della Moscova e in seguito fu lanciato il franchising. Nel 2009 MBE Worldwide (società sempre interamente posseduta dalla famiglia Fiorelli) ha rilevato dalla statunitense Mbe Corporation, a sua volta posseduta dal colosso Ups Corporation, tutte le attività Mail Boxes Etc a livello mondiale, con eccezione di Stati Uniti e Canada rimasti in capo a Mbe Corporation. In questo modo, Mbe Worldwide è diventata titolare del marchio, del business format e di tutti i contratti di master franchising esistenti a livello mondiale.
L’azienda è oggi presente in in ben 30 Paesi del mondo al di fuori degli Stati Uniti e conta oltre 500 centri affiliati. Mbe Worldwide nel 2017 ha acquisito AlphaGraphics e PostNet (due società americane con un’offerta di servizi simile a Mbe), ampliando il proprio network globale. L’azienda conta oltre 2.600 centri servizi e 10.000+ addetti in 52 paesi. Nel 2019 MBE ha conseguito un fatturato aggregato pari a 918 milioni di euro dagli 861 milioni del 2018.
Grazie all’operazione, la società punta a inserirsi in nuovi spazi di business con servizi di micro-logistica e per dotarsi di risorse per lo sviluppo internazionale. Paolo Fiorelli, presidente e ceo di MBE, ha dichiarato: “Abbiamo piani ambiziosi per essere sempre più competitivi e rafforzare la presenza internazionale migliorando così i risultati del gruppo MBE nei prossimi anni. Per raggiungere questi obiettivi, eravamo alla ricerca di un partner di valore con esperienza e risorse di talento. Con Oaktree abbiamo trovato ciò che stavamo cercando”. Mario Adario, Managing Director di Oaktree, ha commentato: “MBE opera in mercati ad alto potenziale e vanta un considerevole livello di esperienza, una posizione di mercato attraente e un management team di talento. Le industrie di riferimento sono, infatti, in continua trasformazione e vediamo un’enorme opportunità nel supportare MBE nella prossima fase di sviluppo del business”.
Oaktree è specializzata in investimenti alternativi, con un patrimonio gestito di 125 miliardi di dollari al 31 dicembre 2019. Investe in credito, private equity, real assets e aziende quotate. L’azienda ha oltre 950 dipendenti e uffici in 18 città in tutto il mondo. In Italia, Oaktree nel 2019 ha rilevato l’80% di CEBAT, società specializzata in impiantistica, interconnessione, manutenzione e sviluppo di linee di distribuzione elettrica, di cabine di conversione primaria e secondaria e di impianti di illuminazione pubblica ed elettrici (si veda altro articolo di BeBeez) e il 40% della società genovese Costa Edutainment, attiva nella gestione di parchi di intrattenimento ed educazione scientifica (si veda altro articolo di BeBeez). Nel 2018, invece, Oaktree ha investito nella moda (con Magital-Cruciani e Caraggi) e nella viticoltura (Azienda agricola Caprai). Mentre a fine 2015 aveva comprato Banca Lecchese (si veda altro articolo di BeBeez), poi ribattezzata Banca Progetto, e nel 2007 aveva comprato Conbipel, tuttora in portafoglio (si veda altro articolo di BeBeez). Secondo indiscrezioni trapelate nel dicembre 2019, Oaktree sarebbe anche uno degli operatori interessati ad acquisire anche Sator Immobiliare sgr, la società di gestione di fondi immobiliari del Gruppo Sator, fondato da Matteo Arpe (si veda altro articolo di BeBeez).