Banca Generali ha lanciato un nuovo fondo d’investimento alternativo per investire in pmi: 8A+ Real Innovation. Tutti i dettagli sono stati svelati venerdì scorso in conferenza stampa da Gian Maria Mossa, ceo e direttore generale di Banca Generali, e da Andrea Ragaini, vicedirettore generale wealth management, mercati e prodotti di Banca Generali.
Il nuovo fondo d’investimento alternativo, lanciato con 8A+ Investimenti sgr, investirà per il 70% in debito e per il restante 30% in equity. Nel mondo del debito, rientrano due strategie: senior secured loan e finanziamenti al settore immobiliare europeo. La parte in equity del fondo investirà direttamente in pmi innovative oppure indirettamente, tramite fondi di venture capital. Questi ultimi punteranno su aziende in fase growth (successiva a quella di scale-up).
Banca Generali ha costruito un ecosistema di tre pilastri per cercare le opportunità di investimento: centri di ricerca (PoliHub e la francese CDI Labs), fondi di venture capital (i francesi Catalys e JVP, gli americani G Squared e Blisce) e aziende (Reply Breed). 8A+ Real Innovation investirà in: fintech, agrifoodtech, consumer tech, cybersecurity, AI e data, healthtech e wellness.
“Ci aspettiamo una raccolta di almeno 100 milioni di euro“, ha detto Mossa. Il fondo è destinato a clienti upper affluent, ha una soglia minima di investimento di 100 mila euro, con un patrimonio minimo presso Banca Generali di 500 mila euro. Generali sarà anchor investor del prodotto. La distribuzione del veicolo di investimento è partita venerdì scorso. Il veicolo ha una durata di 6 anni, che potranno essere allungati di un ulteriore anno. Il fondo garantisce un flusso simile a una cedola, pari al 2% l’anno, dato dal rimborso della quota capitale, mentre il rimborso della quota dell’investimento partirà dalla fine del quarto anno.
Banca Generali sta lavorando anche a un Eltif, (European Long Term Investment Fund), con un’asset allocation formata per l’80% da debito e per il 20% da equity, di cui il 10% in pmi quotate e il 10% in investimenti diretti e coinvesitmenti in aziende. Ragaini ha spiegato che anche l’Eltif sarà lanciato sempre con 8A+ Investimenti sgr, avrà un taglio minimo di 10 mila euro, per clienti di Banca Generali con un patrimonio minimo di 250 mila euro. Il suo imminente lancio era stato prennunciato sempre da Ragaini nel gennaio scorso, nel corso del suo intervento al convegno di presentazione della quarta edizione dei Quaderni di ricerca Intermonte – Politecnico di Milano (si veda altro articolo di BeBeez).
Sia il nuovo veicolo di investimento, sia l’Eltif, rientrano nel progetto di Banca Generali BG4REAL, volto a dare nuova benzina al sistema imprenditoriale italiano e nuove opportunità di investimento a clienti di Banca Generali, alla luce dei rendimenti obbligazionari (e non solo) compressi. Banca Generali sta ponendo molta attenzione all’innovazione finanziaria. A inizio febbraio ha inaugurato il suo nuovo centro dedicato alla formazione e all’innovazione nel private banking, battezzato BG Training & Innovation Hub, il nuovo punto di riferimento per i private banker della banca del Leone per confrontarsi con l’evoluzione dei servizi di consulenza e sviluppare nuove soluzioni negli investimenti insieme ai propri partner nell’asset management (si veda altro articolo di BeBeez). Concepito come un laboratorio per sondare nuove proposte nella sfera del private banking, l’Hub sarà anche la culla dove concepire i nuovi strumenti legati al contributo degli investimenti verso l’economia reale nel progetto BG4Real.
Banca Generali ha iniziato nel 2015 ad avvicinare il risparmio privato delle imprese con debito mezzanino e finanziamenti alle operazioni immobiliari. Ha poi lanciato delle sicav per investire in pmi. Nel 2017 ha abbracciato il mondo delle cartolarizzazioni e a oggi, la banca ha chiuso cartolarizzazioni per oltre un miliardo di euro.
In particolare, Banca Generali nel corso del 2019 ha già collocato alla sua clientela professionale un prodotto strutturato con sottostante 60 milioni di euro di crediti a medio-lungo termine a circa 450 pmi italiane che sono stati offerti sulla piattaforma nell’ambito dell’iniziativa Credimi Futuro (si veda altro articolo di BeBeez). In questa prima parte dell’anno il prodotto ha dato luogo ad altri 15 milioni di euro di crediti che sono stati cartolarizzati. Banca Generali, tramite la sua piattaforma lussemburghese, affianca Credimi sin dall’inizio della sua attività nell’acquisto delle note di cartolarizzazione di fatture commerciali emesse dalle pmi e offerte in piattaforma. I titoli abs emessi dall’spv Lumen sono infatti sempre sottoscritti da BG Fund Management Luxembourg sa (gruppo Banca Generali) e dai fondi di Anthilia Capital Partners sgr, Anima sgr, Tikehau Capital e da Banca Sella (si veda altro articolo di BeBeez). Infine, Generali, tramite il suo Fondo Straordinario Internazionale lanciato per fronteggiare l’emergenza coronavirus, sarà anchor investor, con una quota da 10 milioni di euro, nella tranche junior della cartolarizzazione battezzata Italianonsiferma, strutturata sempre da Credimi, un’operazione in collaborazione con Banca Generali, che distribuirà il prodotto ai suoi clienti professionali, con l’obiettivo di mobilitare velocemente il risparmio privato italiano a supporto dell’economia reale per un importo complessivo che arriverà a 100 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Della proposta di investimento di strategie alternative che Banca Generali offre alla sua clientela professionale ha parlato nel dettaglio Claudia Vacanti, direttore prodotti di Banca Generali, a metà maggio in occasione del suo intervento all’ultima giornata di Milano Capitali organizzata da MF Milano Finanza, di cui BeBeez è stato media partner (si veda qui il video dell’intervento).
8A+ Investimenti sgr è una società di gestione del risparmio nata nel 2006 a Varese per iniziativa di Marco Bartolomei (presidente), Mauro Maritano (vicepresidente) e Andrea Pastorelli (amministratore delegato e responsabile investimenti), che in precedenza hanno lavorato presso importanti società del settore. Il capitale è detenuto dai tre soci fondatori con una partecipazione minoritaria di dipendenti e collaboratori. La sgr gestisce fondi comuni aperti di diritto italiano, un fondo hedge puro, una sicav multicomparto di diritto lussemburghese e gestioni patrimoniali mobiliari (Gpm).
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