Peak Rock, fondo di private equity con sede ad Austin (Texas) e specializzato in operazioni di mid-market sia sull’equity sia sul debito, ha rilevato, tramite una società controllata, AMB Packaging spa, una delle prime aziende in Europa per la produzione di film plastici rigidi e flessibili (si veda qui il comunicato stampa). A vendere sono stati la famiglia Marin (che deteneva circa il 67%) e il fondo Friulia (che aveva il 33%). La notizia della cessione di AMB era attesa dalla settimana scorsa (si veda altro articolo di BeBeez). L’asta era in corso da qualche mese e gestita dall’advisor finanziario William Blair. EY ha assistito AMB Packaging per i servizi di due diligence finanziaria e fiscale.
Bruno Marin, ceo di AMB, ha affermato: “L’investimento di Peak Rock è un altro enorme passo nei nostri piani di crescita, forse il più grande nella storia dell’azienda. Negli ultimi 50 anni, AMB è diventata un leader nel suo spazio attraverso l’innovazione, persone di talento e una concentrazione incrollabile sulla nostra visione. Peak Rock è stato un investitore attivo nel nostro nostro mercato e capisce veramente non solo il nostro business ma il potenziale di crescita futura dell’industria”.
Alex Dabbous, amministratore delegato di Peak Rock Capital Europe, ha dichiarato: “AMB rappresenta un’opportunità di investire in un fornitore leader di prodotti riciclabili all’interno del mercato europeo dei materiali rigidi per l’imballaggio alimentare. Siamo entusiasti di collaborare con la famiglia Marin e il talentuoso team di gestione dell’azienda per sostenere la crescita di AMB attraverso l’espansione geografica e dei clienti, l’innovazione dei prodotti e le potenziali acquisizioni aggiuntive”.
Anthony DiSimone, amministratore delegato di Peak Rock, ha aggiunto: “Questa transazione esemplifica la vasta esperienza di Peak nell’investire in aziende a conduzione familiare. Data la nostra profonda competenza nel segmento dell’imballaggio, continueremo a cercare ulteriori investimenti nel settore in Europa e nord America, così come acquisizioni aggiuntive che riteniamo possano beneficiare della nostra capacità di guidare una rapida crescita e migliorare le prestazioni”.
Fondata a San Daniele del Friuli (Udine) nel 1969, AMB Packaging è guidata dal presidente e ceo Bruno Marin ed è oggi uno dei più evoluti produttori di film ad alta barriera in Europa, offre una vasta gamma di prodotti adatti per il confezionamento alimentare, di prodotti di largo consumo e industriali. AMB affianca il suo nome ai più noti marchi dell’industria alimentare della grande distribuzione nella fornitura di lastre ad alta barriera, film stampati e laminati, film per accoppiamento, per il confezionamento in Map e sotto vuoto. La società conta 5 sedi in tutta Europa e oltre 430 dipendenti.
Friulia aveva investito nella società nel febbraio 2019 2,5 milioni di euro in aumento di capitale (si veda qui il comunicato stampa di allora), per rafforzare la struttura patrimoniale e finanziaria dell’azienda con il fine di sostenere il suo progetto di espansione in termini di capacità produttiva e offerta di prodotto. Pochi mesi dopo, nel giugno 2019, AMB aveva annunciato l’acquisizione della britannica TDX (Europe) Limited, con sede a Newcastle, leader sul mercato inglese per la progettazione e prototipazione evoluta di imballaggi in PET e RPET (polietilene tereftalato riciclato e non). L’operazione era stata finanziata da AMB con l’emissione di un minibond che era stato sottoscritto dal Fondo Pmi Italia II gestito da Finint Investments sgr (anchor investor), dalla stessa Friulia e da Banca Popolare dell’Alto Adige (si veda qui il comunicato stampa di allora). Grazie a quell’acquisizione, AMB ha chiuso il 2020 con circa 180 milioni di euro di fatturato e circa 16 milioni di ebitda, in netto rialzo dai 108,8 milioni di euro di ricavi del 2019 e 3,7 milioni di ebitda, a fronte di un debito finanziario netto di 36,1 milioni (si veda qui l’analisi Leanus).
Peak Rock Capital è una società di investimenti privati leader nel mid-market, che effettua investimenti azionari e di debito in aziende del nord America e dell’Europa. La piattaforma di investimento azionario di Peak Rock si concentra sulle opportunità in cui può sostenere il senior management per guidare una rapida crescita e il miglioramento dei profitti, con esperienza in carve-out aziendali e partnership con famiglie e fondatori che cercano per la prima volta capitale istituzionale. La piattaforma di credito di Peak Rock si concentra sulla fornitura di soluzioni di finanziamento su misura e su prestiti secondari per il debito aziendale e l’immobiliare commerciale.