Star Capital ha rilevato CastFutura dal portafoglio di Synergo, valutandola circa 25 milioni, compreso il debito. Lo ha rivelato ieri MF-Milano Finanza, precisando che l’operazione si è chiusa a 4 volte l’ebitda consolidato del 2012, pari a 6,7 milioni (da 6,2) a fronte di un fatturato di 51,5 milioni (da 55,2 milioni nel 2011) e di un debito finanziario netto di 15,7 milioni (da 24,2).
La società, che sviluppa e produce componenti per il settore della cottura domestica a gas e del riscaldamento delle abitazioni, è in portafoglio al fondo di Synergo (al 73,94% del capitale), a seguito del subentro della stessa Synergo nella gestione dei fondi di BS Private Equity sgr, che a sua volta aveva investito nel gruppo nel 2005.
La cessione, iniziata più di un anno fa, ha visto in un primo tempo trattative serrate con la tedesca Ego, che sono però andate a monte. L’intesa con Star Capital ha risolto per quello che per Synergo sarebbe poturto diventare un problema, visto che si avvicinava alla scadenza il debito da 8 milioni con Mps e Centrobanca, per il quale le banche avevano già rinunciato a far valere i loro diritti quando nel 2012 non erano stati raggiunti gli obiettivi finanziari.
Le due banche, a fronte del passaggio di mano del controllo della società, hanno rifinanziato il debito. Secondo MF-Milano Finanza, Star Capital ha investito circa 8 milioni di equity dei quali 3 milioni in aumento di capitale, con il vecchio socio Vincenzo Ferloni (12,79%) che ha sottoscritto per la sua quota e altri soci che invece si sono diluiti. Così al termine dell’operazione a Star Capital farà capo l’80-85%. Synergo è stato supportato dalla Dvr Capital di Carlo Daveri.