06/02/2013 – I dettagli del buyout su Dell. Il Consiglio di amministrazione di Dell nella notte tra lunedì e martedì scorso ha dato il suo via libera all’operazione di buyout sul gruppo produttore di computer quotato a Wall Street, finalizzato al delisting. Come precisato da Reuters, la cordata di acquirenti formata dal fondatore e ceo Micheal Dell e dal fondo di private equity Silver Lake offrirà agli azionisti 13,65 dollari per azione, ossia un premio del 25% rispetto al prezzo al quale quotava il titolo a metà gennaio, prima dei rumor relativi al possibile buyout. Il tutto per una valutazione complessiva del gruppo di ben 24,4 miliardi di dollari, che classifica questo Lbo come il buyout tecnologico più grande dal 2008. Secondo i calcoli di Thomson Reuters, però, la cifra di 13,65 dollari per azione è solo 8 volte gli utili per azione stimati di Dell, contro un multiplo medio di 12 volte al quale sono attualmente valutati i competitor di Dell.
Cerberus compra prestiti da Liberbank. Il colosso Usa del turnaround, Cerberus Capital Management, ha acquistato un pacchetto da 547 milioni di euro di valore nominale di crediti in distressed in portafoglio alla banca spagnola in crisi, Liberbank. Secondo quanto riportato da AltAssets, il pacchetto di crediti comprende anche prestiti a persone fisiche e a piccole e medie imprese ed è stato acquistato al prezzo superstracciato di 21,3 milioni, cioè al 3,7% del valore nominale.
Sun capital rallenta la raccolta. Secondo PeHub.com, l’operatore di private equity staunitense che è in fundraising per il suo sesto fondo con un target di 3 miliardi, ha annunciato il primo closing a un miliardo di dollari lo scorso dicembre. Tuttavia l’obiettivo era raccogliere per dicembre la maggior parte degli impegni degli investitori. Un secondo closing è ora atteso per la fine del primo trimestre dell’anno. mentre non è chiaro quando è previsto il raggiungimento del target.