Anche Equita sim punta sul private debt. La banca d’affari, guidata da Francesco Perilli e controllata al 51% dal fondo JC Flowers, ha infatti annunciato nei giorni scorsi il lancio di due fondi specializzati sugli strumenti di debito, Equita Corporate Debt ed Equita Leveraged Debt, destinati, rispettivamente, a finanziare aziende di medie dimensioni (con ricavi superiori ai 100 milioni ed ebitda di almeno 15 milioni) votate all’export e a intervenire nel finanziamento di operazioni straordinarie sempre su medie imprese, Il target di raccolta è di 200 milioni di euro per ciascun fondo (scarica qui il comunicato).
I due fondi sono stati costituiti in un Sif-Sicav lussemburghese già esistente gestito da Lemanik Asset Management sa. Il target d’investimento del fondo Equita Corporate Debt è costituito da obbligazioni corporate, con scadenza compresa tra 4 e 7 anni, spread compreso tra 300 e 500 punti base e leverage inferiore a 3 volte l’ebitda. Equita Leveraged Debt si focalizzerà invece su obbligazioni senior e junior garantite, unitranche e preferred equity, con scadenza compresa tra 4 e 7 anni, con spread superiori al 700 punti base e leverage inferiore a 4,5 volte l’ebitda. Il fondo beneficerà di un accordo sottoscritto con un primario hedge fund statunitense (secondo quanto scritto da MF-Milano Finanza lo scorso 5 giugno si tratta di Och Ziff), il quale metterà a disposizione una cifra significativa da co-investire su base paritetica, dando quindi la possibilità al fondo di concludere anche operazioni di importo rilevante senza necessità di sindacazione.
L’ex Euromobiliare aggiunge così alle attività tradizionali core (l’equity research, l’investment banking e il sales&trading) il nuovo progetto di credit fund affidato a Paolo Pendenza, precedentemente in Goldman Sachs e in BS Private Equity, e a un altro senior manager già identificato. Entrambi i professionisti vantano un’esperienza ultraventennale nel settore del debito strutturato, nel private equity e nel lending presso istituzioni bancarie di primario standing, nonché una esperienza consolidata nella gestione di fondi chiusi.