Carlyle acquisirà il controllo di Sematic, gruppo basato ad Osio Sotto (Bergamo), specializzato nella produzione e distribuzione di componenti per ascensori. L’operazione, anticipata da MF-Milano FInanza lo scorso 18 dicembre, è stata annunciata ieri da Carlyle, che precisato che l’ investimento sarà realizzato attraverso il fondo Carlyle Europe Partners IV. Il closing del deal è previsto nel primo trimestre 2015, una volta ottenute le necessarie autorizzazioni.
Secondo quanto riferito da MF-Milano FInanza, Carlyle acquisirà il 70% del gruppo, mentre la famiglia fondatrice Zappa reserà con il 30%. Sematic è stata valutata circa 150 milioni di euro, cioé una volta il fatturato stimato per il 2014 o 7-7,5 volte l’ebitda stimato in 20-21 milioni. Sematic conta circa mille dipendenti in sette stabilimenti produttivi e strutture commerciali in tutto il mondo, tra cui Cina, Messico, India, quattro impianti in Europa, Turchia, Singapore, Hong Kong e Usa.
Fondato nel 1959 da Francesco Zappa e oggi guidato dai tre figli Roberto (amministratore delegato), Marco e Paolo Zappa, il gruppo Sematic nell’ ultimo decennio ha registrato una stabile crescita annuale dei ricavi a doppia cifra e ha costantemente investito per affermarsi come fornitore globale di ascensori e componenti per ascensori.
Nell’ operazione Carlyle è stato assistito da Latham & Watkins come advisor legale, mentre Sematic è stata supportata da Banca Imi come consulente finanziario e da Chiomenti Studio Legale come advisor legale.
La scelta del fondo di investire in questa società è dettata dalle elevate potenzialità di espansione e consolidamento sul scala internazionale. Uno degli obiettivi primari di sviluppo è rappresentato in particolare dai mercati asiatici a partire da India e Cina, senza trascurare i Paesi del Nordamerica. E se la crescita organica resta l’obiettivo primario, non è da escludere che in un settore alquanto frammentato e in costante crescita, la società non guardi a opportunità d’acquisizione, a partire dal contesto italiano.
Sul mercato da tempo, infatti, c’è il dossier Vimec, l’azienda di Reggio Emilia attiva nella produzione di montascale ed elevatori dedicati al superamento delle barriere architettoniche, che il fondo Emerald di Pm&Partners ha deciso di dismettere (si veda altro articolo di BeBeez). Al momento non vi sarebbe un interesse immediato di Sematic per il gruppo emiliano. Ma non è da escludere che in un secondo momento, una volta completata l’operazione di acquisizione da parte di Carlyle e ridefinita la governance societaria, l’azienda di Bergamo non decida di farsi avanti.