PetVet Care Centers, LLC (“PetVet”) ha annunciato oggi che KKR ne sta concludendo l’acquisto da Ontario Teachers’ Pension Plan, L Catterton e altri azionisti esistenti. I dettagli finanziari della transazione non sono stati resi noti. Si veda Businesswire. PetVet è il principale acquirente e operatore di medicina generale e ospedali veterinari specializzati per animali da compagnia. L’azienda offre una gamma completa di servizi veterinari, che vanno dall’assistenza preventiva e primaria fino all’assistenza e agli interventi di emergenza. PetVet lavora in collaborazione con oltre 600 specialisti certificati e veterinari generali in tutta la sua rete di 125 ospedali localmente presenti in 22 stati. “ PetVet ha collaborato con Ontario Teachers” per la sua profonda esperienza nell’investire in piattaforme sanitarie multi-sito e questa transazione segna la fase successiva dell’evoluzione della nostra azienda “, ha dichiarato Gino Volpacchio, Presidente e Amministratore delegato di PetVet. “Con KKR come nostro nuovo partner, non vediamo l’ora di lavorare con il loro team per realizzare la nostra visione di fare la differenza nella vita dei nostri pazienti e tutori di animali domestici, veterinari e dipendenti.” “PetVet si è affermata come un importante fornitore di servizi veterinari con una reputazione ineguagliata per la soddisfazione del cliente e l’attenzione differenziata sulle comunità locali”, ha affermato Max Lin, membro di KKR. “Siamo entusiasti di collaborare con PetVet e i suoi veterinari affiliati per accelerare il track record di crescita organica e acquisitiva della Società”. “Insieme a L Catterton, Ontario Teachers ‘ha aiutato PetVet a crescere da 30 ospedali nel 2014, fino a diventare una delle principali società ospedaliere veterinarie della nazione”, ha dichiarato Jane Rowe, Senior Managing Director, Private Capital presso il piano pensionistico degli insegnanti dell’Ontario. “Ringraziamo L Catterton per il suo continuo contributo e la visione avuta 6 anni fa”. Andrew C. Taub, Managing Partner di Buyout Fund di L Catterton, ha dichiarato: “Siamo orgogliosi della nostra partnership di successo con Gino e PetVet sin dal suo inizio nel 2012, nonché della crescita sostanziale che l’azienda ha raggiunto”. KKR sta facendo il suo investimento principalmente attraverso la sua strategia Core Investments, che rappresenta il capitale che mira alle opportunità di capitalizzazione a lungo termine. Jefferies LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo e Weil, Gotshal & Manges LLP ha agito in qualità di consulente legale di PetVet. Simpson Thacher & Bartlett LLP è stato consulente legale di KKR. Il finanziamento del debito sarà fornito da Jefferies e KKR Capital Markets.
Il Gruppo Carlyle (NASDAQ: CG) ha annunciato oggi di essere diventato un azionista di minoranza strategico in Bis Industries in seguito alla sua completa riorganizzazione finanziaria. Qui il comunicato ufficiale. Bis è un fornitore con sede a Perth di soluzioni specializzate per la logistica e la movimentazione dei materiali per le maggiori società minerarie e di risorse del mondo. L’investimento è stato effettuato da Carlyle Strategic Partners IV (CSP), la piattaforma di investimento di situazioni speciali di Carlyle. Come risultato di questa operazione di ricapitalizzazione, Bis ha un bilancio significativamente deprezzato, con il suo debito lordo pre-ristrutturazione ridotto da circa 1,2 miliardi di dollari a circa 280 milioni di dollari più 38 milioni di dollari di leasing finanziari. A seguito di questo azzeramento del bilancio, i fondi gestiti da Carlyle e Värde Partners sono i proprietari azionari di maggioranza di Bis sotto una nuova holding. Nel corso di un anno, CSP ha costruito la sua posizione nel debito bancario senior di Bis per diventare uno dei maggiori creditori privilegiati di Bis e ha svolto un ruolo chiave nell’attuazione di una ristrutturazione globale. In totale, i creditori privilegiati senior (tra cui Carlyle e Värde Partners) possiedono il 96% delle azioni di Bis, con il restante 4% di proprietà degli ex detentori di obbligazioni. La ricapitalizzazione di Bis è stata approvata in modo schiacciante dagli stakeholder della società, con il 100% di supporto da parte di istituti di credito senior e titolari di obbligazioni. La transazione è stata anche approvata dalla Corte Suprema del New South Wales, in Australia. Ian Jackson, Managing Director e Co-Head di Carlyle Strategic Partners, ha dichiarato: “Carlyle ha una forte fiducia nel futuro di Bis. La ristrutturazione cambia intenzionalmente il business, lo rimette su una base stabile e lo posiziona per la crescita. Questo investimento del nostro fondo CSP IV rafforza anche la nostra attuale presenza e impegno nella regione. Con profonda esperienza nel settore e risorse e network globali, non vediamo l’ora di lavorare con Brad Rogers, il suo team di esperti e gli altri azionisti della società per realizzare il pieno potenziale di Bis “. Brad Rogers, CEO di Bis, ha dichiarato: “Questa ricapitalizzazione garantisce una struttura del capitale sostenibile e una flessibilità significativamente migliorata per il nostro business. Durante tutto il processo di ricapitalizzazione, Bis ha continuato a fornire un servizio coerente e affidabile di qualità analoga a quello che forniamo dal 1915. Ora, con un bilancio accresciuto, Bis è ben posizionato per soddisfare le esigenze dei clienti nuovi ed esistenti e perseguire opportunità di crescita. Non vediamo l’ora di lavorare con Carlyle, Värde Partners e altri nuovi azionisti per rafforzare ulteriormente la nostra attività “. L’equity per la transazione proviene da Carlyle Strategic Partners IV LP, il fondo Carlyle Special Situations & Corporate Opportunities. Il fondo ha precedentemente investito in una serie di altre società industriali e manifatturiere, tra cui KAP Beteiligungs-AG, un conglomerato industriale tedesco diversificato; Klenk Holz AG, un produttore tedesco di prodotti in legno; e Brintons, un produttore globale di tappeti specializzati in tessuti per locali residenziali e commerciali. I prestatori senior sono stati consigliati, tra gli altri, da Houlihan Lokey e Herbert Smith Freehills.