Il produttore di macchinari per la lavorazione della frutta ABL spa passa sotto il controllo di Gulftech International, gruppo con sede negli Usa a Denver in Colorado, con ricavi per circa 90 milioni di dollari, specializzato nella progettazione, produzione, locazione, e vendita di attrezzature e componenti industriali al servizio di molte delle più importanti aziende di produzione e trasformazione alimentare.
A vendere sono NEIP III Sicaf spa, la società di investimento in pmi italiane del gruppo Finint, che ha come advisor Itago, società indipendente controllata dall’ex team di private equity dell stessa Finint (si veda altro articolo di BeBeez) e la famiglia Ascari (si veda qui il comunicato stampa di Itago).
La famiglia Ascari e NEIP III sono stati assistiti nella vendita da Corus Corporate Finance spa e dallo studio legale Pavia & Ansaldo, mentre Gulftech è stata assistita da Jones Day.
Fondata nel 1978 da Carlo Ascari, ABL ha sede a Cavezzo (Modena) e ha chiuso il 2018 con un ebitda di 3,3 milioni di euro, dopo aver chiuso il 2017 con ricavi per 15,3 milioni di euro, un ebitda di 3,4 milioni e un debito finanziario netto quasi nullo (si veda qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente). Secondo quanto risulta a BeBeez, la società è stata valutata in linea con i multipli di settore che girano tra le 10 e le 11 volte l’ebitda.
E, ha aggiunto Tonussi, confermando quanto anticipato a BeBeez lo scorso aprile: “Questi filoni di investimento saranno gli stessi che vorremmo continuare a perseguire nel futuro con il nuovo fondo che partirà tra breve, una volta completati i necessari iter autorizzativi. Da poco infatti abbiamo costituito Itago sgr, che ha l’obiettivo di essere autorizzata quale gestore di un fondo di private equity riservato di 100 milioni di euro da istituire nei mesi successivi alla registrazione e dedicato alle pmi italiane”.
Si tratta del quinto disinvestimento per NEIP III, che aveva investito in nove aziende. Le partecipazioni ancora in portafoglio sono quelle in Spraytech (impianti dedicati alla verniciatura industriale per il settore conciario), Altanova Group (testing e monitoraggio degli impianti elettrici di alta e media tensione), CVS Ferrari (container handling equipment su gomma) e Panificio San Francesco (pane precotto e surgelato per la GDO), mentre oltre ad ABL, sono già state disinvestite le partecipazioni in Vimec (abbattimento barriere architettoniche), Lafert (motori elettrici), Nuova Giungas (giunti isolanti per il settore dell’oil&gas) e Forno d’Asolo (prodotti di pasticceria surgelati).