Cinven e il fondo sovrano di Singapore GIC hanno annunciato l’acquisizione del broker assicurativo e riassicurativo specializzato Miller dal gruppo Willis Towers Watson (si veda qui il comunicato stampa). Fondata nel 1902, Miller è uno dei principali broker assicurativi e riassicurativi specializzati che opera nel Regno Unito, nei Lloyd’s e a livello internazionale. Impiega più di 640 persone attraverso i suoi uffici a Londra, Ipswich, Bruxelles, Parigi, Singapore e Ginevra, coprendo i principali hub assicurativi del mondo. Miller opera in una serie di aree specialistiche, tra cui rischi marittimi, energetici, di credito e politici, autorità delegate, rischi professionali, property, incidenti, sport e intrattenimento e riassicurazione. Con sede a Londra, raccoglie circa 2 miliardi di sterline di premi all’anno. Cinven e GIC ritengono che Miller sia un’opportunità di investimento interessante basata su: modello di business generativo di cassa di alta qualità, con una forte brand equity e una base di ricavi ricorrenti e attraente; forte posizione nei mercati assicurativi all’ingrosso con una base di clienti di lunga data, un forte team di gestione e un profondo banco di talenti con una significativa esperienza nelle sue aree di specializzazione; comprovata esperienza di crescita costante e costante negli ultimi anni, fornendo solide prestazioni durante la pandemia COVID-19 e le precedenti flessioni; opportunità di beneficiare in modo significativo della proprietà indipendente, data la capacità di accelerare il proprio profilo di crescita a lungo termine attraverso una combinazione di crescita organica in un settore specializzato, piani ambiziosi per reclutare nuovi broker specializzati ed eseguire m&a incrementali selettivi tempo. I precedenti investimenti di Cinven nel settore assicurativo europeo includono Guardian Financial Services nel Regno Unito, Eurovita in Italia e Viridium in Germania. Altri investimenti in servizi finanziari con sede nel Regno Unito da parte dei fondi Cinven includono Partnership Assurance, NewDay e Premium Credit. GIC ha investito in società come Rothesay e RAC nel Regno Unito, Mass Mutual Asia a Hong Kong e China Pacific Insurance Group in Cina.
Griffin Gaming Partners ha raccolto 235 milioni di dollari da investire in società di giochi e tecnologie correlate in tutto il mondo (si veda qui venturebeat). Il giro d’affari dell’industria dei videogiochi potrebbe crescere fino a 174,9 miliardi di dollari quest’anno a livello globale, secondo la società di ricerca Newzoo. A causa della pandemia, il numero di giocatori è infatti aumentato in modo significativo, soprattutto negli Stati Uniti, e Newzoo prevede che crescerà ancora del 248% nei prossimi 10 anni. Il Griffin Gaming Partners con sede a Santa Monica, in California, è stato fondato nel 2019 da Peter Levin, cofondatore di Nerdist Industries ed ex presidente di iniziative interattive, giochi e strategia digitale presso Lionsgate; da Phil Sanderson, un venture capitalist con due decenni di esperienza nel game investing; e da Nick Tuosto, ceo della società di investment banking LionTree.
Värde Partners ha annunciato il closing definitivo del suo Värde Dislocation Fund con oltre 1,6 miliardi di dollari di impegni, superando il suo obiettivo di un miliardo di dollari in soli cinque mesi di raccolta (si veda qui il comunicato stampa). Il Fondo cercherà di investire nelle opportunità presentate dalle storiche dislocazioni del mercato e dalle perturbazioni economiche derivanti dalla pandemia Covid-19. Ha un mandato flessibile e globale per perseguire un ampio universo di crediti con prezzi errati, stressati e in difficoltà. All’inizio di quest’anno, Värde aveva già lanciato un fondo di dislocazione che aveva raccolto un miliardo di dollari attraverso una piattaforma di private banking. Ciò porta il capitale totale che Värde ha raccolto appositamente per le strategie di dislocazione a oltre 2,6 miliardi e segue il closing della raccolta del 13° fondo di punta di Värde nel dicembre 2019. “Riteniamo che il profondo impatto del Covid-19 abbia segnato l’inizio di un importante ciclo connesso”, ha affermato George Hicks, co-fondatore e co-amministratore delegato, che ha aggiunto: “Avendo stabilito una profonda esperienza nel credito negli ultimi 27 anni, mettiamo a frutto la nostra esperienza investendo attraverso molti cicli di credito per guidarci nel corso della crisi”.
Apollo Global Management investirà 500 milioni di euro in Sakza Group, il più grande operatore di lotterie europeo, attualmente controllato dalla holding di investimento KKCG AG, che fa capo all’imprenditore ceco Karel Komárek. Nel dettaglio, KKCG ha creato la newco Sazka Entertainment AG a cui apporterà Sakza Group e che verrà capitalizzata da Apollo con i 500 milioni (si veda qui il comunicato stampa). La maggior parte dei capitali sarà utilizzata per finanziare acquisizioni e crescita in Europa e Nord America, con particolare attenzione alle lotterie. La transazione implica una valutazione del patrimonio netto di 4,2 miliardi di euro per Sazka Entertainment. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative, e dovrebbe essere completata nel 2021.
Omnes, investitore di private equity e infrastrutture con sede a Parigi, ha concluso il suo primo accordo irlandese sulle energie rinnovabili investendo nello sviluppatore di impianti fotovoltaici Power Capital Renewable Energy, che ha un portafoglio di impianti solari fotovoltaici da 500 MW (si veda qui altassets). Omnes ha concluso l’accordo attraverso il suo fondo Capenergie 4, che è ancora in raccolta, nonostante abbia già superato l’obiettivo di 500 milioni di euro. L’investimento in PCRE è il quinto per Capenergie 4 in nove mesi. Il partner di Omnes, Michael Pollan, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di collaborare con PCRE in questo entusiasmante mercato. La nostra partnership consentirà a PCRE di trasformarsi in un vero produttore irlandese di energia indipendente nei prossimi anni e di costruire una posizione strategica nel fotovoltaico irlandese. Oltre al RESS lanciato di recente e con successo, riteniamo che il panorama delle energie rinnovabili in Irlanda verrà trasformato anche dalla domanda del settore privato di elettricità verde. Con PCRE, intendiamo svolgere un ruolo chiave in questa trasformazione”. Omnes ha circa 4 miliardi di dollari di asset in gestione tra capitale di rischio, buyout, capitale di crescita e infrastrutture. Il mese scorso Omnes ha completato il suo ottavo investimento, reinvestendo nel produttore di pellet di legno Biosyl, un anno dopo aver investito per la prima volta nell’attività.
CIVC Partners, società di private equity del mercato medio con sede a Chicago, ha annunciato il closing di CIVC Partners Fund V con 525 milioni di dollari di impegni, oltre l’obiettivo dei 450 milioni di dollari e l’hard cap originale (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo ha ricevuto sostegno da un gruppo eterogeneo di investitori esistenti e nuovi, comprese compagnie di assicurazione, fondi di fondi, programmi pensionistici, fondazioni e donazioni, family office, un fondo sovrano e istituzioni finanziarie situate negli Stati Uniti e in Europa. CIVC ha chiuso il suo fondo precedente nel marzo 2017 con quasi 400 milioni di dollari di impegni totali. Guidata dai partner John Compall, Marc McManus, Chris Perry, Scott Schwartz e JD Wright, CIVC effettua investimenti di mid-market in società con ebitda di oltre 5 milioni di dollari negli Stati Uniti e in Canada. “Non avremmo potuto chiedere un modo migliore per finire il nostro 50° anno di esistenza che con questo risultato di successo del Fondo VI in tempi così difficili. Siamo grati ai nostri attuali investitori, che hanno sostenuto un nuovo impegno per il Fondo VI e tutti i nostri nuovi investitori che hanno apprezzato la nostra strategia e il nostro processo per creare forti rendimenti”, ha affermato Chris Perry.
Amarenco Group, uno dei principali produttori mondiali di energia solare e leader tra le aziende quanto a sostenibilità, ha annunciato la chiusura di un nuovo aumento di capitale riservato da 150 milioni di euro, che è stato sottoscritto per una quota significativa da Tikehau Capital, attraverso il suo fondo per la transizione energetica, che è diventato un azionista chiave del gruppo. All’aumento di capitale hanno partecipato anche gli stessi co-fondatori e IDIA Capital Investissement, che aveva già investito in Amarenco sei mesi fa (si veda qui il comunicato stampa). Amarenco aveva avviato un processo di raccolta di capitali all’inizio dell’anno per ottenere una capacità di investimento di 3 miliardi di euro per finanziare la crescita in Europa, Asia Pacifico e sui mercati del Medio Oriente, pur mantenendo Amarenco come azienda indipendente guidata dal fondatore. Amarenco ha la sua sede centrale a Cork, in Irlanda, e hub operativi a Lagrave (Francia), Porto (Portogallo), Vienna (Austria), Muscat (Oman), Singapore, Taipei (Taiwan), Bankgok (Thailandia), Hanoi (Vietnam) e Tokyo (Giappone). Amarenco prevede di avere più di 1 GW di progetti in costruzione nel 2021.
