Il private equity svizzero Guru Capital ha acquisito le attività della fintech Oval Money Ltd (si vedano qui il comunicato stampa di Guru Capital e qui la nota di Oval). Inoltre, il private equity svizzero sta negoziando l’acquisizione del 100% delle azioni di Oval Marketplace A.V., la sede spagnola di Oval Money Ltd, da parte di un fondo associato. Oval sarà integrata in un’altra società in portafoglio a Guru Capital: ETX Capital. Quest’ultimo è uno dei principali broker online di CFD (Contract for Difference) e spread betting finanziario, che fornisce servizi di trading soprattutto ai clienti di Regno Unito e Europa con accesso a oltre 5.000 mercati tra cui azioni, indici, materie prime, forex e criptovalute. Guru Capital l’aveva rilevata nell’ottobre scorso da JRJ Group, che a sua volta l’aveva comprata nel 2009.
L’operazione ha i contorni di un salvataggio. Infatti nei giorni scorsi la fintech con sede legale a Londra ma con base operativa a Torino ha inviato una lettera ai suoi investitori, in cui spiega che:
- la società è stata messa “in administration” (equivalente britannico di una procedura concorsuale italiana) nell’interesse dei creditori;
- è già stato identificato l’acquirente dei suoi asset (Guru Capital);
- l’azienda cambierà nome in Vesta OML Limited;
- Oval ha tentato per tutto il 2020 di chiudere il round programmato per il giugno dello stesso anno con i venture capital, ma il suo maggiore azionista aveva espresso la volontà di non aderire e quindi il round non è mai stato concluso;
- i proventi della vendita delle attività operative di Oval saranno impiegati principalmente per remunerare i creditori, principalmente gli investitori nel prestito convertibile Future Fund, incassato la scorsa estate, mentre non dovrebbe restare nulla per remunerare gli azionisti.
Oval aveva ha creato una sorta di salvadanaio digitale che investe automaticamente piccole somme per conto degli utenti della relativa app. Operativa dall’aprile 2017, è stata fondata da Benedetta Arese Lucini, ex general manager di Uber in Italia, insieme a Claudio Bedino ed Edoardo Benedetto, in precedenza co-fondatori della piattaforma B2B di crowdfunding Starteed, insieme a Simone Marzola, esperto in machine learning e intelligenza artificiale. La società aveva incassato 1,26 milioni di sterline con la sua campagna di equity crowdfunding sulla piattaforma britannica Seedrs, lanciata nel novembre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). Alla campagna avevano aderito più di 2 mila investitori, di cui oltre il 70% sono “Ovalers”, ossia utenti della app. Nella campagna è stata offerta una quota del 2,05% del capitale, con una valutazione pre-money di 47,8 milioni di sterline (si veda altro articolo di BeBeez).
La campagna faceva seguito all’ultimo round di investimento da 4 milioni di sterline, per una quota del 12,5% del capitale, sottoscritto nell’ottobre 2019 da Eurizon sgr, la società di asset management del gruppo Intesa Sanpaolo (si veda altro articolo di BeBeez). Prima di allora la società fintech aveva già effettuato tre round. A fine 2016 aveva raccolto 1,2 milioni di euro tra gli altri da Intesa Sanpaolo e b-ventures, l’acceleratore fondato da Mauro del Rio all’interno di Buongiorno, ora Docomo Digital (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile 2018 aveva incassato 1,5 milioni di euro (si veda qui il blog di Oval Money), di cui 788 mila sterline raccolti in equity crowdfunding sulla piattaforma britannica CrowCube (si veda altro articolo di BeBeez). Nel giugno 2018 aveva raccolto altri 4 milioni da Intesa Sanpaolo, tramite il suo corporate venture Neva Finventures (scarica qui il comunicato stampa). Quella partecipazione, poi, in occasione della trasformazione di Neva Finventures in Neva sgr, non era stata trasferita al nuovo fondo Neva First, bensì spostata direttamente sotto Intesa Sanpaolo (si veda altro articolo di BeBeez).
Oval in totale ha raccolto l’equivalente di 12,26 milioni di euro. Nel marzo scorso la fintech ha lanciato Bitcoin Generation, un ETN che replica un ETF di Purpose Investments sul bitcoin (si veda altro articolo di BeBeez).
L’integrazione di Oval con ETX Capital è in linea con la missione di rendere una vasta gamma di servizi e prodotti finanziari accessibile e conveniente per tutti. Tale unione aiuterà ad accelerare la crescita del business e il coinvolgimento dei clienti, supportandoli nell’impostazione di regole intelligenti per definire le loro abitudini di risparmio e gli obiettivi di investimento, effettuare pagamenti e monitorare le spese, nonché il trading sui mercati finanziari attraverso un’unica app mobile.
Oval in una nota ufficiale ha dichiarato: “Negli ultimi 4 anni abbiamo portato avanti la nostra missione di favorire l’educazione finanziaria e l’accesso ai mercati attraverso la nostra app, e questa acquisizione supporta appieno la visione condivisa di ETX e Oval di ampliare sempre di più la gamma di servizi e prodotti finanziari accessibili e alla portata di tutti. Una grande opportunità, che consentirà all’app e al servizio di Oval di espandersi per includere nuove tipologie di investimenti, come ETF, azioni singole, criptovalute e molto altro insieme alla community di utenti, che continueremo a coinvolgere per selezionare i prodotti migliori che consentano a tutti di costruire il proprio percorso verso una migliore gestione delle finanze”.
L’acquisizione di Oval potrebbe essere la prima di una serie per Guru Capital. Il suo managing partner Luca Merolla ha infatti anticipato a BeBeez e CrowdfundingBuzz: “Nei prossimi 5 anni abbiamo intenzione di effettuare ulteriori acquisizioni. Il nostro interesse principale è rivolto alla clientela retail e in particolar modo ai settori del brokeraggio di CFD e fintech. Attualmente, con le acquisizioni di ETX Capital e Oval, siamo concentrati sulla crescita in Europa, ma seguiamo opportunità in altri paesi, dove intendiamo accedere attraverso operazioni di m&a”.
Guru Capital è stata fondata da Luca Merolla e da Ryan Nettles, dopo aver lavorato insieme nella banca online svizzera Swissquote. Uscito da quest’ultima, Merolla ha partecipato a numerose Ico (Initial coin offering), sia in veste di consulente, si in veste di sottoscrittore. Ha lanciato insieme a Nettles la holding nell’aprile 2019, dopo aver raggiunto in meno di 40 giorni l’obiettivo di raccolta minimo necessario. Oggi Guru Capital, che conta meno di 20 investitori nel capitale, si propone di operare a livello globale e di creare un gruppo fintech, o comunque legato all’applicazione della tecnologia al settore finanziario.