Brentwood Associates ha siglato un investimento di tipo “growth” in L-Nutra, specialista nella tecnologia della nutrizione (si veda qui il comunicato stampa). l prodotto di punta dell’azienda è un programma di dieta mima digiuno di cinque giorni, coadiuvato dall’assunzione di barrette dietetiche di cui la società gestisce l’attività di consegna. Il partner di Brentwood, Eric Reiter, ha dichiarato: “L-Nutra è ben posizionata per diventare il leader indiscusso nella nutrizione per la longevità”. DLA Piper ha fornito consulenza legale a L-Nutra, mentre Brentwood è stata rappresentata da Bryan Cave Leighton Paisner. Brentwood, con sede a Los Angeles, è stata fondata nel 1972 e attualmente gestisce più di 2,5 miliardi di dollari. L’azienda ha chiuso il suo fondo più grande fino a oggi, il Fondo VI, nel 2017 con un hard cap di 1,15 miliardi di dollari.
Il private equity britannico Graphite Capital ha ottenuto un rendimento di 4,5 volte nella sua seconda vendita di successo del produttore di prodotti per la carrozzeria U-POL (si veda qui il comunicato stampa). L’azienda aveva precedentemente acquisito U-POL nel 2002 , prima di venderla tre anni dopo in un deal da 75 milioni di sterline per ottenere un ritorno di 3,2 volte. Il fondo ha poi riacquistato l’azienda nel 2010 con un investimento di 139 milioni di sterline. L’ultima vendita di Graphite ha valutato la società a 428 milioni di sterline. U-POL produce oltre 1.000 prodotti per la distribuzione in più di 100 paesi attraverso rivenditori aftermarket e canali online. L’azienda ha affermato che le vendite di U-POL sono raddoppiate sotto la proprietà dell’azienda fino a superare i 100 milioni di sterline e il personale è cresciuto di oltre il 60%. Il senior partner di Graphite Capital, James Markham, ha dichiarato: “È stato molto gratificante lavorare con il team di U-POL nell’esecuzione della loro ambiziosa strategia di crescita. Siamo molto lieti di aver svolto un ruolo attivo supportandoli mentre hanno trasformato U-POL in un’azienda veramente globale con una cultura dell’innovazione destinata a generare una crescita continua. Questa transazione cristallizza un rendimento interessante per i nostri investitori”.
StepStone Group, una società di investimento globale sui mercati privati e quotato al Nasdaq, rafforza significativamente la sua piattaforma di venture capital e growth equity grazie alla firma di un accordo definitivo per acquisire Greenspring Associates, uno specialista leader in venture capital e capitale di crescita con oltre 17 miliardi di dollari di asset in gestione (si veda qui il comunicato stampa). La transazione dovrebbe concludersi entro la fine dell’anno, soggetta alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative e la ricezione dei consensi richiesti dagli investitori del fondo. Il team combinato di oltre 70 professionisti del capitale di rischio e degli investimenti focalizzati sull’equity che lavorano negli Stati Uniti, in Europa e in Asia, gestirebbe circa 22 miliardi di dollari di capitale di rischio e attività di capitale di crescita, se misurate al 31 marzo 2021. La combinazione si espanderebbe Il più ampio team di private equity di StepStone a oltre 130 professionisti degli investimenti, che gestirebbero 60 miliardi di dollari di asset in gestione, inclusi capitale di rischio e capitale di crescita, e 171 miliardi di asset in consulenza, se misurati al 31 marzo 2021. Questa transazione fa parte della continua crescita delle capacità dei mercati privati di StepStone in diverse classi di attività e aree geografiche. Greenspring è stata fondata nel 2000 e ha sede a Baltimora, con sedi a Londra, Palo Alto, Pechino e Miami.
New Mountain Capital ha annunciato l’acquisizione di Ascensus Specialties, un fornitore leader negli Stati Uniti di materiali speciali per l’uso in aree critiche scienze della vita e mercati e applicazioni di specialità. Wind Point Partners, l’ex azionista di maggioranza, reinvestirà nella società in partnership con New Mountain Capital (si veda qui il comunicato stampa). Ascensus è il leader mondiale nella chimica del boroidruro, del borano e degli alcolati speciali. L’azienda fornisce un portafoglio diversificato di reagenti e catalizzatori di alta qualità a una base di clienti globale nei mercati finali farmaceutici, microelettronici e di altre specialità. Ascensus ha costruito un’eccellente reputazione nel mercato grazie al suo eccezionale track record di affidabilità e livello differenziato di supporto applicativo, che hanno permesso alla Società di raggiungere una crescita organica a due cifre. L’azienda serve oggi la sua base di clienti globale nei suoi tre stabilimenti situati a Elma, Washington, Evans City, Pennsylvania e Newburyport, Massachusetts. Andre Moura, managing partner di New Mountain, ha commentato: “Grazie alla sua eccezionale esperienza come fornitore e partner di pensiero per i suoi clienti, Ascensus si è affermata come leader nelle scienze della vita e nei materiali speciali. L’azienda è strategicamente posizionata come fornitore di soluzioni chiave per ricercatori e produttori nei suoi mercati finali in forte crescita. Siamo entusiasti di collaborare con Mike Huff e il suo team, nonché con Wind Point, per supportare Ascensus nella sua prossima fase di crescita e non vediamo l’ora di aiutare l’azienda a continuare a migliorare la sua proposta di valore ai suoi clienti.
ACON Investments ha annunciato che ACON Latin America Opportunities Fund IV ha completato la vendita della sua partecipazione in Conexão Group a Grain Management. Conexão fornisce Internet ad alta velocità utilizzando la tecnologia Fiber to the Home (“FTTH”) a oltre 450 mila abitazioni e 20 mila clienti aziendali in sei stati del Brasile (si veda qui AP). I suoi servizi includono anche TV via cavo, telefonia e servizi IT. La sua infrastruttura di proprietà comprende 13.500 km di rete che raggiungono oltre 1,4 milioni di famiglie. Conexão è presente in oltre 100 comuni in tre principali cluster geografici. Come risultato del programma di investimento pluriennale di ACON, la stragrande maggioranza della sua rete è costituita da FTTH. Questi investimenti hanno permesso alla Società di raggiungere elevate velocità di Internet e capacità di rete e tempi di risposta rapidi. Per sei anni consecutivi, il regolatore brasiliano delle telecomunicazioni ha assegnato alla filiale principale di Conexão il premio per la soddisfazione del cliente.
Dyal HomeCourt Partners sta acquistando una quota di poco meno del 5% della squadra Phoenix Suns e potrebbe acquisire ulteriori quote in futuro (si veda qui Bloomberg). Ben 10 investitori esistenti stanno vendendo alcune delle loro partecipazioni, senza che nessuno abbia scaricato più del 15% delle loro quote. Il proprietario dei Suns, Robert Sarver, non sarebbe uno dei venditori. “Siamo entusiasti che Dyal HomeCourt Partners abbia stretto una partnership con i Phoenix Suns per effettuare il suo primo investimento di minoranza”, ha dichiarato JB Lockhart, chief financial officer della NBA . “Non vediamo l’ora che Dyal continui ad ampliare la sua piattaforma con ulteriori investimenti nei nostri team”. La transazione valuta il franchise di Phoenix a più di quattro volte i circa 400 milioni di dollari che Sarver ha pagato quando ha acquistato la squadra circa 17 anni fa. Più investitori istituzionali saranno un “enorme vantaggio per la lega e i suoi proprietari”, ha affermato Sarver nella nota. Dyal prevede di diversificare gli investimenti tra le squadre NBA e prevede che le valutazioni aumenteranno ulteriormente a causa del valore dei diritti sui contenuti multimediali associati a ciascuna franchigia, soprattutto perché le grandi aziende tecnologiche come Amazon.com Inc. cercano di espandere la loro offerta di sport dal vivo. Gli investitori di HomeCourt si aspettano anche che le scommesse online aggiungano più valore man mano che diventano legali in più stati e si espandono a livello internazionale, secondo Drew Laurino, amministratore delegato di Dyal.
Shamrock Capital ha raccolto 196 milioni di dollari per Shamrock Capital Debt Opportunities Fund I, che si concentrerà sulla creazione di strutture di prestito ai proprietari di diritti di proprietà intellettuale di intrattenimento (si veda qui altassets). Il fondo investirà nei settori del cinema, della televisione, della musica, dei giochi, dei media sportivi e di altri contenuti. Il partner di Shamrock, Patrick Russo, ha dichiarato: “Consideriamo questo nuovo fondo come un’estensione naturale della nostra strategia di acquisizione di contenuti che ci consente di fornire opzioni e flessibilità ai proprietari di contenuti. “Mentre continuiamo a investire in diritti sui contenuti premium, riteniamo che Shamrock sia ben posizionata per essere un partner a lungo termine per artisti, società di contenuti e altri proprietari di proprietà intellettuale di intrattenimento”. Shamrock ha ora circa 3,8 miliardi di dollari di asset in gestione. Il mese scorso Shamrock ha raggiunto una chiusura finale con un hard cap di 1 miliardo di dollari per il Fondo di crescita V.
