EQT Private Equity ha annunciato la vendita di Zemax, oggi in portafoglio al fondo EQT Mid Market US, società che aiuta i marchi e le istituzioni leader a livello mondiale a progettare sistemi ottici per un’ampia gamma di applicazioni semplificando il flusso di lavoro e la comunicazione tra ingegneri ottici, meccanici e di produzione. A comprare Zemax sarà Ansys (si veda qui il comunicato stampa). . Fondata nel 1990, Zemax ha sviluppato un software che viene utilizzato per sviluppare una gamma di prodotti tra cui telescopi spaziali, occhiali per realtà aumentata, LIDAR in veicoli autonomi, fotocamere per smartphone, dispositivi di imaging biomedico e molti altri. La società ha sede a Kirkland, Washington e impiega più di 100 persone in tutto il mondo. Con il supporto di EQT, Zemax ha ampliato il proprio team di gestione e si è concentrata sull’ampliamento del portafoglio di prodotti dell’azienda attraverso sostanziali investimenti in ricerca e sviluppo focalizzati sui segmenti in più rapida crescita nello spazio dell’ottica. Zemax ha anche rinnovato il suo approccio alle vendite go-to-market e ha trasferito con successo il modello di business verso entrate ricorrenti da abbonamenti. La transazione è soggetta alle consuete condizioni e approvazioni e dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2021.
MiddleGround Capital, investitore B2B incentrato sulla distribuzione industriale e specializzata, ha raccolto più di un miliardo di dollari per due nuovi fondi: 800 milioni di dollari per il suo secondo fondo di punta e 250 milioni di dollari per il suo Mobility Opportunity Fund. Si veda qui altassets. Middleground in precedenza aveva raccolto poco meno di 460 milioni di dollari per il suo primo fondo nel 2019, con una strategia di sostegno alle aziende B2B nei mercati industriali e della distribuzione specializzata. MiddleGround ha completato 10 transazioni con il primo fondo e prevede di completare altri due investimenti sulla piattaforma prima di iniziare a utilizzare il secondo fondo, probabilmente più avanti nel 2021. Il nuovo fondo continuerà la strategia del primo fondo, oltre a puntare ad accordi in infrastrutture e Industria 4.0, tra gli altri. MiddleGround è stata fondata nel 2018 dagli ex dirigenti di Monomoy Capital, John Stewart, Lauren Mulholland, Scot Duncan e Monica McClinton.
Capvis ha raccolto un fondo di follow-on da 230 milioni di euro per rilevare le restanti tre attività in portafoglio nel suo terzo fondo , che nel 2008 aveva raccolto 608 milioni di euro, superando l’obiettivo iniziale di 500 milioni (si veda qui altassets). Committed Advisors ed Eurazeo IM hanno guidato l’operazione. Capvis è stata assistita esclusivamente da Asante Capital Group sull’operazione. Capvis ha affermato che il nuovo fondo fornirà tempo e capitale extra per una “uscita ottimale” da Hessnatur, Kaffee Partner e Arena, il noto produttore italiano di costumi da bagno e attrezzature per nuotatori controllato da Capvis dal 2014 (si veda altro articolo di BeBeez) e che già nel 2018 si diceva potesse essere messo sul mercato da Capvis (si veda altro articolo di BeBeez), senza che poi però si sia concretizzato alcun deal. Hessnatur è invece un’azienda tedesca di eco-moda con un focus sulla sostenibilità e un’attività di e-commerce in rapida crescita, mentre Kaffee Partner è leader di mercato nella distribuzione di caffè e acqua distributori automatici nella regione DACH. Agli investitori di Capvis III è stata offerta la possibilità di ricevere piena liquidità o di reinvestire in tutto o in parte nel nuovo veicolo. Si tratta solo dell’ultima di una lunga serie di cosiddette GP-Led Transactions che nell’ultimo anno hanno caratterizzato il mercato secondario del private equity globale (si veda altro articolo di BeBeez). Ricordiamo che l’ultimo fondo raccolto da Capvis è stato il fondo V, che ha chiuso la raccolta nel 2018 a quota 1,2 miliardi di euro, battendo di gran lunga i 720 milioni di euro raccolti in precedenza per il Fondo IV.
Clearwater Analytics, l’azienda di software di gestione degli investimenti controllata da Welsh Carson Anderson & Stowe e dai coinvestitori Permira, Warburg Pincus e Dragoneer Investment Group eDurable Capital, ha presentato alla SEC una richiesta di ipo (si veda qui il comunicato stampa). Si parla di una valutazione di oltre 4 miliardi di dollari (si veda qui Bloomberg), quando soltanto un anno fa si diceva che Welsh Carson Anderson & Stowe volesse cedere la controllata oppure quotarla sulla base di una valutazione di “soli” 2 miliardi (si veda qui Reuters). Un paio di mesi dopo, nell’ottobre 2020, Welsh Carson ha poi solo disinvestito parzialmente, cedendo una quota di Clearwater appunto a Permira, Warburg Pincus, Dragoneer e Durable Capital (si veda qui il comunicato stampa di allora). Clearwater Analytics ha visto crescere i ricavi del 24% nei primi sei mesi del 2021. La società gestisce più di 5,6 trilioni di dollari ogni giorno per clienti tra cui JP Morgan, Oracle, Starbucks e Facebook.
La piattaforma per il benessere finanziario Origin ha chiuso un round di finanziamento di serie B da 56 milioni di dollari, portando la sua valutazione a 400 milioni . A guidare il round sono stati 01A, General Catalyst e Lachy Groom, affiancati dai precedenti finanziatori Founders Fund, Felicis Ventures e Abstract Ventures (si veda qui il comunicato stampa). Questa infusione di equity consentirà a Origin di raggiungere più clienti e approfondire i suoi sforzi di sviluppo del prodotto. Origin afferma di aver registrato un forte aumento della domanda dei clienti a seguito della pandemia di Covid-19. Dall’inizio della pandemia, il 63% dei dipendenti ha riferito che lo stress finanziario è aumentato e oltre l’80% desiderava consigli o convalide per la propria decisione finanziaria, ha affermato. La società FinTech offre ai dipendenti una piattaforma di gestione del denaro, condita con consigli personalizzati di pianificatori finanziari della vita reale. Offre anche workshop di alfabetizzazione finanziaria per aiutare gli utenti a raggiungere gli obiettivi. “La missione di Origin è semplice: vogliamo migliorare il benessere finanziario di ogni dipendente, indipendentemente dal reddito o dal patrimonio netto. Aiutiamo già centinaia di migliaia di dipendenti a raggiungere i loro obiettivi finanziari e questo capitale consentirà a Origin di continuare a espandere i suoi prodotti di livello aziendale per supportare i dipendenti su scala globale”.
SunTx Capital Partners, una società di private equity con sede a Dallas in Texas, ha annunciato la vendita di NationsBuilders Insurance Services (NBIS), leader del settore nella gestione dei rischi e delle assicurazioni per l’edilizia specializzata (si veda qui il comunicato stampa). Con sede ad Atlanta in Georgia, NBIS è un amministratore del programma e Managing General Underwriter che fornisce assicurazioni per la costruzione e il trasporto e servizi di gestione del rischio per attrezzature specializzate per l’edilizia pesante, costruttori residenziali e industrie di trasporto correlate. In particolare, NBIS è uno dei principali assicuratori di gru e attrezzature di sartiame, con un eccezionale track record di sicurezza e pratiche di gestione best-in-class per le industrie che serve. SunTx ha acquisito una partecipazione di controllo in NBIS nel 2005, con l’obiettivo di costruire una piattaforma leader del settore che offra un valore convincente per tutte le parti interessate. Piper Sandler & Co. è stato consulente finanziario di NBIS e SunTx Capital Partners. Reed Smith LLP ha fornito consulenza legale esterna.
Apax ha annunciato l’acquisizione da CI Capital Partners di SavATree, un fornitore leader e professionale per la cura di alberi, arbusti e prati (si veda qui il comunicato stampa). La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2021. SavATree è stata fondata nel 1978 e ha sede a Bedford Hills, New York. SavATree è impegnata in un approccio ecologico ai servizi di cura di alberi, arbusti e prati e si prende cura di proprietà residenziali, commerciali e governative da oltre 40 anni. L’azienda serve clienti in 27 stati attraverso 58 sedi. I fondi Apax, in collaborazione con il management team di SavATree, si adopereranno per accelerare la già impressionante traiettoria di crescita dell’azienda sia organicamente sia attraverso fusioni e acquisizioni strategiche, pur continuando a fornire il massimo livello di assistenza e servizio al cliente. SavATree ha costruito una solida reputazione negli Stati Uniti concentrandosi sul servizio clienti e sulla sostenibilità ambientale.