Azimut Alternative Capital Partners (AACP), controllata americana dell’omonimo gruppo italiano leader nella gestione del risparmio, ha acquisito una quota di circa il 20% di RoundShield Partners. È il primo investimento strategico in Europa (e quindi fuori degli Stati Uniti), la quinta acquisizione nella gestione di private asset e la prima in quello dei real asset (si veda qui il comunicato stampa).
I quattro precedenti investimenti di minoranza realizzati da AACP sono: Kennedy Lewis (2020), HighPost Capital (2021), Pathlight Capital (2021) e BroadLight Capital (2022).
Il fondo pensione americano di Eversource Energy, primo partner strategico di Aacp, ha partecipato all’operazione impegnando capitale in uno dei fondi di investimento gestiti da AACP. Con questa nuova operazione, le masse complessive gestite dai partner di AACP nel settore degli alternatives raggiungono 16 miliardi di dollari (circa 3 miliardi le masse pro-rata per AACP).
Fondata nel 2013, RoundShield è una delle principali società di private markets europee indipendenti. Con circa 2,9 miliardi di euro in gestione, RoundShield investe prevalentemente in real estate e infrastrutture del Vecchio Continente. Finora la società ha realizzato 128 exit ottenendo un IRR lordo medio ponderato del 23% e un cash multiple di 1,6 volte l’investimento. Ha uffici a Jersey, Londra, Ginevra, Madrid, Parigi e Lussemburgo. La quasi totalità dei proventi della cessione, al netto delle imposte, sarà utilizzata dai partner di RoundShield per investire nei fondi che lanceranno in futuro, a conferma del forte impegno del team di allineare gli interessi con quelli dei propri investitori e guidare la crescita a lungo termine.
Jeff Brown, chief executive officer di AACP, ha commentato: “L’investimento in RoundShield è in linea con la strategia di Aacp volta a identificare gestori alternativi di alta qualità, in grado di offrire ai clienti di Azimut opportunità di investimento non correlate ai mercati finanziari. Riteniamo che RoundShield sia una società di investimento unica nel panorama europeo dei real assets, con una comprovata capacità di identificare e realizzare investimenti nel Regno Unito e in Europa, grazie anche alla sua rete di sourcing”.
Giorgio Medda, ceo del Gruppo Azimut e global head of asset management & fintech, ha aggiunto: “RoundShield è una partecipazione importante che va ad aggiungersi al nostro portafoglio di opportunità di investimento nei mercati privati. Ciascuna delle cinque transazioni che abbiamo strutturato in Aacp è stata realizzata con Partner di prim’ordine, che accrescono le competenze del Global Asset Management team di Azimut e offrono opportunità di investimento uniche alla nostra clientela globale”.
AACP è stata costituita a novembre 2019 proprio con l’obiettivo di creare partnership con società di gestione specializzate negli investimenti alternativi, fornendo loro capitale permanente per crescere e raggiungere il loro massimo potenziale (si veda altro articolo di BeBeez).
Il precedente investimento di Azimut Alternative Capital Partners, il quarto negli Usa, come sopra accennato è stato l’acquisto lo scorso aprile del 10% di BroadLight Holdings, società di private equity specializzata in investimenti in società ad alta crescita e innovazione nei settori technology e consumer (si veda altro articolo di BeBeez).
L’operazione è stata condotta investendo capitale permanente nel business, che sarà utilizzato come capitale circolante per investire nel team e nello sviluppo della struttura societaria.
L’investimento di AACP non ha comportato alcun cambiamento nella strategia, nella gestione, nel processo di investimento o nell’operatività ordinaria di BroadLight o di qualsiasi prodotto gestito da BroadLight. Azimut ha anche un posto nell’Advisory Board.