L’acquisizione del sito di blogging Tumblr per 1,1 miliardi di dollari da parte di Yahoo!, annunciata nei giorni scorsi, con l’uscita dal capitale di Sequoia Capital, Spark Capital e Union Square Ventures, rappresenta il più grande disinvestimento concluso su una società partecipata da un venture capital con base a New York, senza ipo. Lo ha calcolato CBInsights, che ha redatto la classifica dei primi 10 deal di questo tipo. Al secondo posto si trova Right Media, pure acquisita da Yahoo! nel 2007 per 850 milioni di dollari da Redpoint Ventures e WGI Group. Al terzo posto, poi, c’è Buddy Media, ceduta l’anno scorso per 745 milioni di dollari a Salesforce da GGV Capital, Greycroft Partners e Institutional Venture Partners. La lista non comprende l’acquisizione di DoubleClick, acquisita da Google per 3,1 miliardi di dollari, perché avvenuta dopo che DoubleCLick era stata quotata in Borsa.
I due fondatori di Oaktree Capital, Howard Marks e Bruce Karsh, incasseranno da 69,5 a 79,9 milioni di dollari a testa dalla cessione sul mercato secondario dell’1% ciascuno del capitale dell’operatore specializzato in investimenti in debito distressed. Lo si legge in un filing alla Sec, come riferito da Reuters, che precisa che i due manager, che hanno fondato Oaktree nel 1995, ridurrebbero la loro quota nel capitale dal 14,4% al 13,4% ciascuno. La vendita delle azioni, prevista per questo pomeriggio, porterebbe fruttare quindi a Marks e Karsh più di quanto avevano incassato con l’ipo di Oaktree da 380,3 milioni nell’aprile del 2012. Da allora, infatti, le quotazioni di Oaktree sono cresciute del 30% (ieri hanno chiuso a 55,62 dollari) e l’offerta delle azioni oggi sarà a 54,72 dollari per azione. I due fondatori, infatti, in ipo avevano incassato 72,5 milioni di dollari a testa, quando avevano ridotto le loro quote dal 15,6% al 14,4% ciascuno. Oaktree aveva 78,8 miliardi di dollari di patrimonio in gestione a fine marzo e il patrimonio personale di Marks e Karsh è valutato 1,7 miliardi ciascuno da Forbes, sempre a fine marzo.
Peraltro non si tratta di numeri così incredibili, se si pensa che a inizio maggio Marc Rowan e Joshua Harris, che insieme a Leon Black nel 1990 hanno fondato l’altro colosso degli investimenti distressed, Apollo Global Management, hanno incassato rispettivamente 110,6 milioni e 55,3 milioni di dollari in un’offerta di loro azioni Apollo sul mercato secondario.
TowerBrook Capital Partners ha acquisito la maggioranza della griffe francese Kaporal. Lo ha annunciato ieri il fondo di private equity, precisando che le trattative con il fondatore Laurent Emsellem erano in corso da metà 2012. Sia Emsellem sia il fondo azionista MBO Partenaire reivestiranno in Kaporal. La casa di moda casual ha chiuso il 2012 con un fatturato di 115 milioni di euro, ma punta raggiungere quota 300 milioni nel giro di cinque anni.
Kaporal è il secondo investimento nel settore fashion per TowerBrook questo mese, dopo l’acquisizione della griffe produttrice di jeans superlusso True Religion Apparel, che sarà delistata da Wall Street per 835 milioni di dollari (si veda articolo di DealBook). Il fondo in passato aveva investito anche nel noto produttore di scarpe di lusso Usa Jimmy Choo. TowerBrook ha chiuso la raccolta del suo ultimo fondo lo scorso marzo a quota 3,5 miliardi di dollari, superando il target dei 3 miliardi, dopo soli quattro mesi di fundraising.