Il fondo Sviluppo Sostenibile, gestito da DeA Capital Alternative Funds sgr, specializzato negli investimenti in pmi italiane che promuovono i temi ESG, ha annunciato l’acquisizione della maggioranza di Magic srl società attiva nella produzione e lavorazione di materiale super assorbente per diverse applicazioni, tra cui il settore alimentare, medicale, industriale e igienico-sanitario, e nella fabbricazione di carta e cartone ondulato e di imballaggi di carta e cartone. A vendere è la famiglia Giani (si veda qui il comunicato stampa).
Sviluppo Sostenibile è stato assistito da Curtis (Legal Due Diligence), da Deloitte (Commercial e Financial Due Diligence), da Russo de Rosa Associati (Tax Due diligence), da Deloitte(financial due diligence) e da ERM (ESG Due Diligence). Cerved Rating Agency si occuperà di fornire il rating ESG in linea con la mission del Fondo. Magic è stata stati assistita dallo Studio Valenti Associato per la parte contabile e fiscale e dallo Studio Ternullo per la parte legale. I profili notarili dell’operazione sono stati seguiti da Ciro De Vivo.
Magic, fondata nel 1987, ha sede a Oleggio (Novara) ed è guidata da Mauro Giani, ceo e figlio del fondatore, che sinora deteneva l’80% del capitale, e Mara Galli, cfo (con il 5%), mentre il resto del capitale era distribuito tra Arianna, Irene e Virginia Giani con il 5% ciascuna.
L’azienda è attiva nella produzione e lavorazione di carta a secco airlaid per diverse applicazioni, tra cui il settore alimentare (che rappresenta il 70% del fatturato), medicale, industriale e igienico-sanitario. L’airlaid è un particolare tessuto non tessuto realizzato con le fibre di cellulosa e lattice naturale che vengono trattate con l’aria. Grazie alla costante spinta all’innovazione, Magic ha sviluppato e brevettato componenti e materiali airlad interamente biodegradabili e compostabili.
Lo stabilimento di produzione copre 8.800 mq e ospita 15 linee di produzione, attive nel converting (laminazione, rivestimento, taglio e piegatura) e nella realizzazione dei materiali innovativi ecosostenibili, consentendo a Magic di produrre 103 milioni di mq di output ogni anno che l’azienda esporta in 37 paesi. Con circa 90 dipendenti a tempo pieno, Magic fornisce un’ampia gamma di prodotti di alta qualità ai propri clienti. Nel 2022 Magic ha fatturato 26,3 milioni di euro, dopo aver chiuso il 2021 con 24 milioni di ricavi, 3 milioni di ebitda e liquidità netta per 2,75 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Mauro Giani, che mantiene la carica di ad, ha dichiarato: “L’investimento è una occasione di importante crescita strategica per Magic, che ci permette di perseguire al meglio i nostri ambiziosi obiettivi di crescita ed innovazione”. Mara Galli ha aggiunto: “Tra i fondi di investimento siamo soddisfatti che sia proprio un fondo del territorio a noi vicino a sostenere e condividere una crescita improntata sulla sostenibilità”.
Sviluppo Sostenibile affiancherà Magic nella sua crescita e nel suo percorso ESG, proseguendo nel processo di lancio di nuovi prodotti, di diversificazione geografica e supportandola nello sviluppo in altri segmenti di mercato.
Marco Albanesi, managing director di Sviluppo Sostenibile, ha commentato: “Siamo lieti di poter investire in Magic, azienda leader nel suo mercato di riferimento e in grado di innovare costantemente col lancio di nuovi prodotti. Oltre alla performance aziendale caratterizzata da una continua crescita, ci ha colpito anche il piano di sviluppo sempre più centrato su obiettivi di responsabilità sociale, in cui le scelte strategiche e gestionali dell’azienda non prescindano da considerazioni etiche e sociali”.
Per il fondo si tratta del quarto investimento. Nel settembre 2022 aveva infatti annunciato l’acquisizione della maggioranza di Ledworks, società leader nell’illuminazione intelligente nota per il brand Twinkly (si veda altro articolo di BeBeez). In precedenza, nell’agosto 2021, il fondo ha acquisito anche una quota di minoranza del produttore di valvole per idrogeno e metano Omb Saleri (si veda altro articolo BeBeez) e nel giugno 2021 il 100% di Zephyr Group, specializzata nella distribuzione di parti di ricambio per motori navali e generatori di elettricità, affiancato dal coinvestitore strategico VSL Club, il primo club deal nato in Italia per investire in navi, terminal e servizi portuali,con il 5%(si veda altro articolo BeBeez). In occasione del primo investimento del fondo, l’sgr aveva annunciato anche di essere arrivata alla soglia dei 100 milioni di euro di raccolta suun target complessivo di 150 milioni, dopo aver annunciato un primo closing nel marzo 2021 a quota 70 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
A dispetto del nome, l’approccio di investimento del fondo non è in continuità con quello del Fondo Idea Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile, che nel 2011 aveva raccolto 100 milioni di euro, che si concentrava su investimenti in pmi manifatturiere e di servizi, attive nel campo del risparmio energetico e dell’uso efficiente delle risorse naturali e che è ora nella fase finale di disinvestimento. Questo fondo investe invece in operazioni di private equity nei settori più vari, anche se diversi dal food, nel quale Dea Capital Alternative Funds sgr è già attiva con tre veicoli (Idea Taste of Italy, Idea Taste of Italy 2 e Idea Agro).