Quantum Capital Partners (QCP), gestore di fondi di investimento tedesco, con sede a Monaco di Baviera, specializzato in complesse operazioni di turnaround, carve-out aziendali e progetti di trasformazione in Europa, ha finalizzato la vendita di Slim Aluminium, tra le aziende italiane più rilevanti nella produzione di prodotti in alluminio laminato sottile, a Dingsheng Group, il maggiore produttore di fogli di alluminio al mondo, con sede nella provincia di Jiangsu, in Cina (si veda qui il comunicato stampa). Nell’ambito dell’operazione, QCP è stata assistita dallo studio legale K&L Gates. L’operazione ha già ricevuto tutte le autorizzazioni necessarie, compreso il nulla osta in materia Golden Power da parte della Presidenza del Consiglio dei Ministri.
Con sede a Cisterna di Latina, da oltre 60 anni Slim Aluminium produce un’ampia gamma di fogli, nastri e laminati di alluminio per i settori dell’imballaggio, dell’automotive, dei trasporti e dell’edilizia, servendo il mercato europeo con una capacità totale attuale di 120.000 tonnellate l’anno.
I fondi gestiti da QCP avevano acquistato Slim Aluminium da Norsk Hydro nel 2016, quando era operativamente in perdita (si parlava di una perdita netta di oltre 16 milioni di euro nel 2015) e registrava una produzione di 69 mila tonnellate. Ma negli anni QCP ha supportato il turnaround e l’ha riportata in utile. In particolare, durante la pandemia da Covid-19, si legge nella nota diffusa ieri, “l’azionista di Slim Aluminium ha dimostrato la propria fiducia nei confronti della società sostenendo la continuità aziendale mediante anticipi di cassa e garanzie finanziarie fino a 12 milioni di euro“.
Un supporto che ha appunto avuto i suoi risultati. La crescita, in termini di tonnellate prodotte e vendute, è andata di pari passo con un focus su prodotti a più alto margine, specializzati e di alto valore, unito a investimenti in attrezzature e macchinari di produzione all’avanguardia. L’implementazione di processi produttivi innovativi ha contribuito a salvaguardare l’ambiente (triplicando l’uso di alluminio riciclato come materia prima) e ha permesso una significativa riduzione dei costi di produzione.
Sotto la gestione di Quantum Capital Partners e grazie alla stretta collaborazione con il management locale, Slim Aluminium è quindi cresciuta in modo significativo e ha quasi raddoppiato la capacità produttiva. Nel 2022 ha registrato ricavi consolidati per 326,8 milioni di euro (252,5 milioni di euro nel 2021) e un risultato netto di 9,6 milioni di euro (2,4 milioni di euro nel 2021), un ebitda di 18,9 milioni e debito finanziario netto di 22,5 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Risultato: la società è stata venduta sulla base di un enterprise value di 120,5 milioni di euro, pari a 6,4 volte l’ebitda del 2022. Sta di fatto quindi che l’investimento in Slim Aluminium ha generato un rendimento totale di 70 milioni di euro a favore degli investitori dei fondi gestiti da QCP, pari a 12 volte il capitale investito.
Quantum Capital Partners è un gestore di fondi che da oltre 15 anni investe con successo. Le operazioni di QCP sono gestite attraverso la sede centrale di Monaco di Baviera e l’ufficio di Madrid. Le aziende possedute dai fondi gestiti da QCP rappresentano un portafoglio di 16 società e un fatturato annuo consolidato di circa 1,2 miliardi di euro e 4.700 dipendenti in tutta Europa a giugno 2023.
I fondi gestiti da QCP acquisiscono aziende con un significativo potenziale di miglioramento operativo, crescita e sviluppo. In qualità di proprietari attivi e responsabili, lavorano a stretto contatto con il management locale per garantire che le società in portafoglio attuino piani di sviluppo e di rilancio sostenibili, nonché strategie di crescita continua. I fondi gestiti da QCP perseguono una strategia di investimento a lungo termine, che mira alla continuità e allo sviluppo di valore delle aziende acquisite.