Italgel spa, produttore a livello globale di gelatina e collagene per uso alimentare, farmaceutico e tecnico, controllata dal maggio 2022 dal private equity Bregal Unternehmerkapital (si veda qui altro articolo di BeBeez), ha acquisito dai co-fondatori Maria Teresa Figueres e Francesc Gavarró la totalità delle azioni di Protein sa, produttore spagnolo specializzato nel collagene (si veda qui il comunicato stampa).
Italgel è stata assistita nell’operazione da Alvarez & Marsal (due diligence finanziaria), Pedersoli Gattai e Gomez Acebo & Pombo (aspetti legali), Legance e Urìa Menendez (aspetti di struttura), Deloitte (due diligence fiscale), AECOM (due diligence ambientale), Essentia Advisory (debt advisor). Francesc Gavarró e Maria Teresa Figueres sono stati invece affiancati da Cuatrecasas (aspetti legali) per la vendita di Protein e al reinvestimento, mentre Finvezza) veicolo della famiglia fondatrice di Italgel) è stata assistita da Gitti & Partners (aspetti legali).
Fondata nel 1976, con sede a Celrà (Girona), Protein è un produttore di collagene. La sua tecnologia produttiva, unica nel suo genere, consente un processo di produzione del collagene veloce e completamente naturale, oltre a garantire un elevato grado di flessibilità produttiva.
Figueres e Gavarró hanno commentato: “Abbiamo deciso di unire le nostre forze con Italgel in quanto crediamo fortemente nell’unicità di questo progetto nel panorama internazionale. Crediamo infatti che questa partnership sia un’opportunità unica per favorire la crescita di Protein nei canali B2B e B2C, fornendo all’azienda le migliori risorse per contribuire al suo successo futuro”.
Valentina Pippolo, partner e country head di BU Italia, ha aggiunto: “Siamo felici e soddisfatti che BU abbia contribuito alla creazione di una partnership così unica, costruita sull’integrazione di due solide realtà, con un posizionamento distintivo grazie al lavoro dei loro team. L’acquisizione di Protein consentirà al gruppo Italgel di potenziare la propria presenza nel settore in rapida crescita della gelatina e del collagene, consolidando allo stesso modo la propria capacità produttiva e portando avanti il progetto di diversificazione avviato in questi anni.”
Pablo Silber, amministratore delegato di Italgel, ha concluso: “Siamo felici di dare il benvenuto nel gruppo Italgel a Protein, un’azienda con oltre trent’anni di storia nella produzione e distribuzione di collagene e di integratori alimentari. L’acquisizione e l’integrazione di Protein consentirà al gruppo Italgel di migliorare il proprio posizionamento nel settore del collagene e della nutraceutica, espandendo al contempo la produzione a livello geografico. Siamo inoltre onorati di accogliere nel nostro team dei professionisti altamente specializzati”.
Ricordiamo che Italgel è specializzata nella produzione di gelatina e collagene destinato ad un’ampia gamma di applicazioni per l’industria agroalimentare, farmaceutica e nutraceutica. Fondata nel 1968, l’azienda è diventata nel tempo un player globale diversificando il suo portafoglio prodotti e clienti e realizzando uno dei più automatizzati ed efficienti stabilimenti al mondo. Come detto, nel 2022 ne ha preso il controllo Bregal Unternehmerkapital Funds (BU), subentrando alla Italgelatine spa dell’imprenditrice Sandra Lesina Vezza, che ha comunque reinvestito in una quota di minoranza qualificata del veicolo di acquisizione. Nel 2022 Italgel ha fatturato 110,4 milioni di euro, l’ebitda è stato di 28,1 milioni e la liquidità netta pari a 15,6 milioni (si veda qui il report di Leanus).
Quanto a BU, che prima di investire in Italgel nel settembre 2021 aveva rilevato sempre in Italia la maggioranza di Safety 21, leader nel settore Smart Road e Smart City, dal fondatore Gianluca Longo e da HAT sgr, (si veda altro articolo di BeBeez), è parte di un gruppo più ampio, Bregal Investments, con asset in gestione distribuiti tra varie strategie. Una di queste è rappresentata dal fondo Bregal Milestone, che investe in capitale di crescita per società tech in Europa e dal maggio 2019 ha in portafoglio l’italiana Epipoli (si veda altro articolo di BeBeez). Ad ottobre 2022 ha messo sul piatto 100 milioni di euro per acquisire in aumento di capitale il 16,09% di InfoCert (gruppo Tinexta), leader del mercato italiano nei servizi di digitalizzazione e dematerializzazione (si veda altro articolo di BeBeez). E dal novembre successivo Bregal Milestone contende ad Armira l’acquisizione di IK Multimedia Production srl, sviluppatore italiano di app per creazioni musicali e produttore di componenti hardware sempre a uso dei musicisti (si veda altro articolo di BeBeez).
Altri fondi sono, ad esempio, Bregal Sagemount (capitale flessible per società leader di settori ad alta crescita), Bregal Partners (private equity di mid-market in Nord America), Bregal Energy (investimenti di mid market nei settori di energia e rinnovabili) e infine Bregal Private Equity Partners (fondi di private equity di coinvestimento e di secondario).