White Lab spa, piattaforma costituita circa un anno fa da White Bridge Investments II che mira a diventare il punto di riferimento in Italia per i servizi di ispezione, verifica, analisi e certificazione principalmente in ambito ambientale, alimentare e healthcare (settore del TIC), ha acquisito la veneziana di Marcon Vetorix Engineering srl e la biellese di Viverone Qi Composites srl (si veda qui il comunicato stampa).
Vetorix e Qi, che attraverso Prometeo Holding srl, fanno entrambe capo all’imprenditore Luca Limena, hanno maturato oltre vent’anni di esperienza nelle prove non-distruttive sui materiali compositi per i settori high-end automotive, motorsport, nautica e aerospace, finalizzate al rilevamento di difetti e al reverse engineering attraverso l’utilizzo della tomografia, delle tecnologie a ultrasuoni e di altri test metrologici. Vetorix ha chiuso il 2022 con 3,6 milioni di euro di ricavi, un ebitda di 1,4 milioni e liquidità netta di 670 mila euro (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Qi Composites ha chiuso il 2022 con 1,4 milioni di ricavi, un ebitda di 270 mila euro e indebitamento netto di 19 mila euro (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). QI Composites era stata acquisita da Limena nell’ottobre 2018, creando un unico polo di riferimento per il servizio di prove non-distruttive e diagnostica strutturale su componenti in materiale composito (si veda qui il comunicato stampa di allora).
Per l’acquisizione condotta da White Lab, Dentons ha curato tutti gli aspetti legali e di contrattualistica societaria, agendo con un team multidisciplinare. Giovannelli e Associati ha seguito gli aspetti legali relativi al finanziamento. StudioLexe ha gestito tutti gli aspetti legali e di contrattualistica per la parte venditrice, che si è affidata a Studi Aggregati per la parte fiscale. Ethica Group ha assistito l’acquirente per quanto concerne gli aspetti finanziari con il team di M&A Advisory. Athena Associati ha lavorato sulla due diligence finanziaria e fiscale. Rossini Advisory ha prestato assistenza ai soci venditori in relazione agli aspetti finanziari.
Vetorix e Qi si uniranno alla nuova linea di business di White Lab dedicata all’analisi dei materiali compositi, che rappresenta un unicum sul mercato in virtù dell’ampio spettro di servizi offerti e che è stata costituita con l’acquisizione di AgioMetrix e Testing, entrate nel gruppo rispettivamente a dicembre 2023 e febbraio 2024. Ricordiamo in particolare che Testing era controllata da Xenon Private Equity Small Cap, che a seguito della vendita ha reinvestito per una minoranza in White Lab.
Dal lancio a fine 2022, White Lab ha aggregato 14 laboratori con oltre 400 dipendenti, raggiungendo
50 milioni di fatturato aggregato tramite una presenza capillare sul territorio nazionale e un ampio
portafoglio di servizi per i settori alimentare, ambientale, medicale e dei materiali.
Ricordiamo, infatti, che lo scorso ottobre 2023 White Lab ha anche acquisito l’intero capitale di CTR srl, laboratorio certificato presso il Ministero delle Infrastrutture e Trasporti per prove di laboratorio e in sito per l’ingegneria civile, qualificato dal Ministero della Salute per la ricerca di Amianto e Fibre Vetrose, con una forte esperienza nelle prove meccaniche e metallurgiche su acciai e leghe (si veda altro articolo di BeBeez). Mentre nei mesi precedenti la piattaforma aveva acquisito altri 8 laboratori, dei quali la scorsa settimana è stata conclusa la fusione in White Lab: si tratta di Eurolab Analysis and Results, Savi Laboratori & Service, Labostudio, LAV, Laboratorio Ambiente e Salute, Endo Engineering, Test’Ing e Biochem (si veda qui il post Linkedin di White Lab).
White Bridge Investments II è particolarmente attivo quest’anno. Lo scorso luglio ha concluso tre operazioni di investimento. In primo luogo ricordiamo che a fine mese si è conclusa l’opa promossa dal veicolo di investimento, sulle azioni e i warrant di Reevo, Cloud provider italiano che offre servizi di Cyber Security e Hybrid Cloud, sino a quel momento quotato su Euronext Growth Milan e poi delistato. L’operazione è stata condotta con il reinvestimento degli imprenditori Antonio e Salvatore Giannetto (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre a fine luglio, Altofare group, il polo degli accessori per il lusso che fa capo al fondo, ha portato a bordo anche Griste srl, azienda leader nel settore degli accessori di lusso per calzature e pelletteria.(si veda altro articolo di BeBeez). Infine, ancora a luglio, Tikedo srl, gruppo produttore di etichette autoadesive, controllato dal fondo dallo scorso marzo (si veda altro articolo di BeBeez), ha acquisito Mach Label srl (si veda altro articolo di BeBeez) e la maggioranza di Modulgraf (si veda altro articolo di BeBeez).