Platinum Equity, fondo di Los Angeles che ha siglato un accordo definitivo per acquisire la maggioranza di F.lli Polli spa, produttore di sughi per pasta, sottoli, olive, sottaceti e condimenti per clienti in 55 paesi, oltre a essere uno dei maggiori produttori di pesto dell’Unione Europea (si veda qui il comunicato stampa di Platinum Equity e qui quello di Polli).
La famiglia Polli manterrà una quota di minoranza insieme all’amministratore delegato, Marco Fraccaroli, che continuerà a guidare l’azienda. A oggi la famiglia Polli detiene il 61,09% attraverso Vi.Sar.Im srl, affiancata da Tema srl (36,58%) da Fraccaroli con il 2,34% di Polli.
Advisor nella transazione sono stati Mediobanca (parte finanziaria) e LCA Studio Legale, per i venditori, mentre Platinum è stato affiancato da Deloitte e Clearwater, per gli aspetti finanziari, mentre quelli legali sono stati seguiti da Latham & Watkins, ed EY ha agito per quanto concerne la parte fiscale.
Nel settore alimentare in Italia a fine 2019 Platinum aveva annunciato l’acquisizione del 100% di Farnese Vini (poi ribattezzato Gruppo Fantini) da NB Renaissance Partners, dalla famiglia del cofondatore Valentino Sciotti e da altri azionisti di minoranza (si veda altro articolo di BeBeez).
Fondata nel 1872 da Fausto Polli, oggi l’azienda lavora tramite quattro stabilimenti in cui ogni anno sono prodotte oltre 190 milioni di confezioni dalla lavorazione di più di 130 milioni di materie prime e 29mmila tonnellate di verdure. Flli Polli ha tre filiali commerciali in Germania, Francia e Regno Unito ed è presente in 55 paesi, come accennato, a testimonianza del peso (80% del fatturato) che le esportazioni hanno nel suo bilancio.
Il 2023 si è chiuso con 190,8 milioni di ricavi, 60,9 milioni di ebitda e 423mila euro di debiti netti (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente), a testimonianza di una crescita progressiva dal 2021 a questa parte, con un record di risultati nel 2023.
“Grazie a questa operazione scriviamo un’ulteriore e importante pagina della storia di Polli, caratterizzata da una costante crescita in termini di risultati e appezzamenti da parte di tutto il mercato”, ha detto Manuela Polli, consigliere delegato dell’azienda di famiglia. “Siamo entusiasti di proseguire il nostro ambizioso viaggio con Platinum, un partner importante con cui condividiamo valori e obiettivi. Siamo certi che insieme porteremo il Gruppo a una nuova dimensione di leadership globale. L’importante percorso sarà guidato dalla volontà di continuare a soddisfare i nostri clienti, nel segno della innovazione e della sostenibilità, mantenendo il rapporto con tutti gli stakeholder, che potranno continuare a interfacciarsi con lo stesso management di sempre”.
“Platinum ha una grande esperienza nell’aiutare le aziende a conduzione familiare a sfruttare le nostre capacità di M&A e la nostra esperienza operativa globale per capitalizzare le opportunità del mercato e massimizzare il loro potenziale. Polli ha costruito un marchio eccezionale con un’eredità prestigiosa e non vediamo l’ora di lavorare insieme per costruire su questa eredità”, ha aggiunto Louis Samson, co-presidente di Platinum Equity.
Fernando Goni, managing director, e Filippo Rossi, senior vice president del private equity hanno dichiarato: “Guardiamo con grande ammirazione quanto realizzato dalla famiglia Polli in 150 anni di storia e 6 generazioni. In particolare nutriamo grande rispetto verso la leadership di Marco Polli sotto la quale è avvenuta la svolta verso il pesto ed i condimenti vegetali, la visione strategica di Manuela Polli rivolta ad internalizzazione e sviluppo di prodotti innovativi, e la gestione del CEO Marco Fraccaroli culminata nella straordinaria crescita dell’azienda degli ultimi anni. Crediamo molto nella collaborazione con la famiglia ed il management, e vediamo l’azienda come una solida piattaforma grazie alla quale la famiglia Polli e Platinum Equity potranno continuare ad investire in crescita sia per vie organiche che tramite acquisizioni in Europa e negli Stati Uniti”.
Fondato nel 1995 da Tom Gores, Platinum Equity è un fondo globale che gestisce oltre 48 miliardi di dollari di asset. L’operazione con Polli è stata seguita dallo small cap investment team, che ha esperienza nell’acquisizione di aziende in Europa, in particolare nel food e beverage. Fra queste, sempre nel settore alimentare, oltre a Fantini e Polli, l’attuale portafoglio comprende Biscuit International (Parigi), produttore di biscotti dolci a marchio privato, Iberconsa (Vigo, Spagna), fornitore di frutti di mare, ed E&A Scheer (Amsterdam), specialista nella miscelazione di rum premium. In Italia, Platinum possiede anche De Wave, leader mondiale nei sistemi integrati di arredi di bordo in particolare sulle navi da crociera.