Star Capital SGR, ha ceduto il 100% di Capello Point spa, distributore anche online di prodotti e dispositivi per la cura e il trattamento dei capelli, in portafoglio al fondo Star III Private Equity, alla marchigiana Hair Gallery Europe.
L’operazione è stata effettuata grazie a un aumento di capitale da parte di quest’ultima, che si è accompagnato al rifinanziamento del debito tramite illimity Bank (si veda qui il comunicato stampa degli advisor)
L’acquisizione è stata strutturata tramite una società veicolo e prevede la nomina di un management indipendente con esperienza nel retail, con l’obiettivo di accelerare lo sviluppo del franchising.
Hair Gallery Europe, che svolge la stessa attività della target ma solo online, grazie alla sinergia con la target punta a integrare i canali retail fisico e digitale, ampliare l’offerta prodotti, ottimizzare la logistica, rafforzare la presenza nell’e-commerce di Capello Point, infine offrire una nuova strategia commerciale multicanale. Partita come salone di hairstyling per iniziativa di Fabio Cappella a Sant’Elpidio a Mare (FM), Hair Gallery ha nel tempo replicato in campo digitale l’esperienza del cliente nel negozio. Nell’attuale configurazione l’azienda è stata costituita nel 2019 e ha subito raggiunto un fatturato superiore a 20 milioni di euro con un ebitda di 2 milioni, (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente).
Dal canto suo Capello Point, nata nel 1999e con sede a Milano, negli anni ha sviluppato un format retail innovativo con una presenza capillare sul territorio e un forte focus sulla distribuzione presso la clientela professionale e offrendo un assortimento premium che comprende migliaia di referenze e oltre 50 marchi proprietari made in Italy. Con oltre 75 punti vendita situati nei principali centri commerciali e città italiane, garantisce una presenza diffusa sul territorio, rendendo facilmente accessibili i suoi prodotti e servizi.
Grazie a questo modello Capello Point, che era in portafoglio a Star III Private Equity sin dal 2017, è riuscita a portare i ricavi sopra la soglia dei 21 mmlioni di euro nel 2024 contro i poco pià di 12 milioni nel 2019 (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente)
Una volta conclusa l’operazione, il fatturato complessivo dovrebbe quindi raggiungere i 45 milioni di euro, grazie a una rete commerciale forte di 80 punti vendita (tra diretti e in franchising), che impiegano circa 300 collaboratori.
Hair Gallery Europe è stata assistita da Pirola Corporate Finance (advisor finanziario), Pirola Pennuto Zei & Associati e Studio Legale Cicconi & Berto (aspetti legali e fiscali), BDO Italia (due diligence finanziaria, fiscale, HR e legale). Star Capital e Capello Point sono stati assistiti da Case Cassiopea (M&A advisor) e Giliberti Triscornia e Associati (aspetti legali). Dentons ha assistito illimity per gli aspetti contrattuali del rifinanziamento.
Ricordiamo che il fondo Star III Private Equity era stato lanciato nel 2012 e nel 2013 aveva raccolto circa 88 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Ormai in via di liquidazione, dopo capello Point ha in portafoglio ancora due società, cioè Goldplast produttrice di stoviglie monouso in plastica, in portafoglio dal 2015, e BSI Diagnostics, che produce strumentazioni per laboratori di analisi, acquisita nel 2017.
Il fondo più recente, Star IV, è stato invece lanciato nel 2020 e ha raccolto circa 140 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il più recente investimento è stata l’acquisizione dell’80% di CremonaUfficio, fornitore di soluzioni ICT, connessione e stampa documenti per le aziende, nell’aprile del 2024 (si veda altro articolo di BeBeez) tramite Typos Holding piattaforma di aggregazione di aziende dei servizi di Managed Printing, ICT Solutions e Visual Display & Collaboration. Anche in quel caso a finanziare l’operazione era stata illimity.
Capello Point è monitorata da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI
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