C’à anche First Capital spa, la holding di partecipazioni quota a Piazza Affari e specializzata in investimenti PIPE (Private Investments in Public Equity) e di private equity, nell’aumento di capitale da 90 milioni di euro di CY4gate, società attiva nella cyber intelligence e la sicurezza informatica, quotata all‘Euronext Growth Milan, che già lo scorso dicembre aveva annunciato che all’operazione avrebbe aderito TEC Cyber spa, società costituita dai soci di The Equity Club, il club deal promosso da Mediobanca e da Roberto Ferraresi (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel dettaglio, infatti, ieri, all’indomani della conclusione dell’aumento di capitale (si veda qui il comunicato stampa), First Capital ha annunciato di avervi aderito, sottoscrivendo per 4 milioni di euro 385 mila nuove azioni che, sommate a quelle già detenute, portano la quota in portafoglio al 4,5% della società (si veda qui il comunicato stampa).
Vincenzo Polidoro, amministratore delegato di First Capital, ha commentato: “Abbiamo creduto in CY4Gate sin dall’ipo, apprezzandone la value proposition e le strategie di sviluppo. Con la partecipazione all’aumento di capitale e l’incremento dell’investimento, First Capital oggi conferma il proprio supporto al processo di crescita di Cy4Gate, nell’ambito di un’operazione che le consente di compiere un primo passo decisivo verso la creazione di un polo nazionale di competenze e tecnologie proprietarie nella cyber intelligence e nella cyber security, diventando il partner di riferimento sia di enti istituzionali che di big corporation in Italia e all’estero. Siamo convinti che i mercati della cyber intelligence e della cyber security avranno una crescita esponenziale nei prossimi anni e diventeranno settori critici delle economie di tutto il mondo”.
A seguito della conclusione dell’aumento di capitale, l’azionista di controllo Elettronica spa, che lo ha sottoscritto per 10 milioni di euro, raggiunge una partecipazione del 38,4% del capitale di CY4Gate mentre TEC Cyber spa, che ha sottoscritto l’operazione per 40 milioni (il massimo previsto nell’annuncio di dicembre che indicava una forchetta tra i 20 e i 40 milioni) si attesta al 16,2%. I restanti 40 milioni dell’aumento sono stati sottoscritti da investitori istituzionali italiani ed esteri attraverso una procedura di ABB (Accelerated Book Building), nell’ambito della quale appunto ha investito anche First Capital.
L’aumento di capitale di CY4Gate è funzionale all’acquisizione del 100% di Aurora spa, holding controllante di RCS Lab, il leader italiano della forensic intelligence e data analysis. L’acquisizione di Aurora da parte di CY4Gate riconosce infatti alla società target un enterprise value di 90 milioni e un earn-out fino a 15 milioni nel 2023. RCS Lab è attiva dal 1993 nel mercato mondiale dei servizi a supporto dell’attività investigativa affermando la propria esperienza e il proprio know-how attraverso la progettazione, la produzione e l’assistenza all’esercizio di apparecchiature destinate al controllo elettronico delle telecomunicazioni dotate di tutte le funzionalità previste per l’impiego nelle indagini dell’Autorità Giudiziaria. La società ha sede principale a Milano con uffici e laboratori a Bologna e Napoli, nonché personale tecnico e commerciale in Sicilia e in Calabria, per offrire i propri servizi su tutto il territorio nazionale. L’azienda ha chiuso il 2020 con ricavi per 35,4 milioni di euro, un ebitda di 6,8 milioni e una posizione finanziaria netta di 3,3 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Quanto a CY4Gate, ha chiuso il semestre 2021 con un valore della produzione di 7 milioni di euro (da 5,2 milioni nel semestre 2020), ricavi per 5 milioni (da 4 milioni), un ebitda di 1,7 milioni (da 1,9 milioni) e liquidità netta per 4,8 milioni (da 9 milioni) (si veda qui il comunicato stampa). La società aveva invece chiuso il 2020 con un valore della produzione di 15,3 milioni, ricavi per 12,5 milioni, un ebitda di 6,7 milioni e liquidità netta per 9 milioni (si veda qui il comunicato stampa).