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Se dal 2014 ad oggi sono state completate più di 50 operazioni di M&A nell’industry italiana del
credit management, per il prossimo triennio si prevedono numeri ancora più elevati sulla spinta
di una forte pressione sulla diversificazione dei ricavi e sulle performance, soprattutto da parte degli investitori. E’ per ragionare su questo trend e sui principali driver che guideranno le operazioni di m&a nei prossimi mesi sono in sintesi che Credit Village ha organizzato lo scorso 6 luglio l’evento “M&A in the credit management industry: acquisire, essere acquisiti o aggregarsi?”, presso la sede di Le Village a Milano (si veda qui il comunicato stampa).
Il settore del credit servicing negli ultimi anni ha infatti cambiato volto: da una parte i 5 principali servicer (Prelios, Do Value, Cerved, Intrum e Gardant) si sono ingranditi sempre di più andando a gestire singolarmente masse di crediti superiori ai 20 miliardi di euro, e rappresentando un unicum in Europa dove nessun altro operatore supera i 5-10 miliardi; dall’altro lato i medio-piccoli servicer si sono specializzati sempre di più su determinati asset class, dai Single Name alle Special Situation, e processi di lavorazione.
Nel frattempo le grandi banche hanno continuato il loro percorso di deleverage, con uno spostamento verso gli UTP, e sono nate le challenge bank con una forte vocazione sugli NPE. In questo contesto ci si aspetta una nuova ondata di crediti in arrivo, a partire dal leasing o dal settore sanitario, che andranno a diversificare il business degli operatori, anche dei più piccoli, che si troveranno a gestire nuovi flussi e dovranno necessariamente rinegoziare le loro partnership.
Tra i trend di sviluppo del mercato individuati nella discussione ci sono, per i grandi servicer, la sfida di diversificare il business ed entrare in altri mercati, guardando anche all’estero con operazioni di cross-border; per i piccoli servicer, che attualmente coprono specifiche nicchie di mercato, non più il consolidamento attraverso acquisizioni per far crescere le masse, come è stato fin’ora, ma facendo aggregazioni sinergiche con altri operatori. Quanto ad investitori esteri, che in passato hanno acquisito piattaforme di servicing nel nostro Paese per gestire l’intero processo, per ragioni diverse potrebbero essere interessati a uscire dal mercato italiano. Infine, il mondo delle challenge bank andrà verso la diversificazione del business facendo anche attività di lending, utilizzando la licenza bancaria, ed entrando in nuovi segmenti di business attraverso operazioni di m&a con operatori di altri settori, dal fintech al real estate.
Qui gli interventi che si sono succeduti
15:45 – 16:00
Registrazione partecipanti
Modera Stefania Peveraro, Presidente EdiBeez e Direttore Responsabile BeBeez
16:00 – 16:20
Keynote Speech di apertura: “Il settore del servicing: trend attesi tra M&A e nuove frontiere di sviluppo del business”
Domenico Torini, Partner KPMG
16:20 – 16:35
Come pianificare ed eseguire un deal di successo
Intervista ad Alessandro Baroni, Partner Cross Border
16:35 – 17:05
SESSION 1
I profili legali nelle operazioni M&A: dalla due diligence al closing
Intervengono:
Leopoldo Giannini, Founder L2Value
Antonio Legrottaglie, Managing Counsel Dentons Studio Legale e Tributario
Jacopo Zingoni, Corporate & Legal Affairs Senior Analyst illimity
17:05 – 17:35
SESSION 2
La Due diligence finanziaria e contabile (pre-contrattuale, pre-closing e post- closing)
Intervengono:
Luigi De Lillo, Socio Fondatore Epyon Audit & Consulting
Roberto Maffioletti, Associate Partner KPMG
Filippo Mantovani, Chief Financial Officer Axactor Italy
Antonio Zecca Partner, Financial Advisory Spada Partners
17:35 – 17:45
IL PUNTO DI VISTA
Opportunità e criticità nell’integrazione di field collection specialist all’interno dei grandi gruppi
Intervista a Fabio Dell’Edera, Head of Operations FD Credit Management
e a Margherita Santisi, Amministratore Unico FD Credit Management
17:45 – 18:25
SESSION 3
Case History e Strategie di Mercato
Intervengono:
Giorgio Contin, Presidente NGC – Next Generation Collection
Antonella Pagano, Managing Director Accenture
Paolo Pellegrini, ceo Cerved Credit Management
Alessandro Scorsone, Sales & Marketing Director Axactor Italy
18:25 – 18:35
Il supporto della tecnologia e dell’innovazione nei processi di M&A
Intervista ad Enrica Cozzini, Operations Manager Dedagroup Business Solutions
18:35 – 20:30
Incontri one to one & Networking Cocktail
