E’ in arrivo la prima cartolarizzazione europea di prestiti al consumo erogati su una piattaforma di lending crowdfunding. Si tratta di un portafoglio da 138 milioni di sterline distribuiti su 27.137 prestiti intermediati sulla piattaforma britannica Zopa ed erogati da P2P Global Investments Plc (si veda Bloomberg).
Fondata nel 2005, da allora Zopa ha intermediato in totale ben 1,7 miliardi di sterline di prestit, di cui 485 milioni negli ultimi 12 mesi. P2P Global, quotato a Londra, investe in prestiti al consumo e alle imprese e in fatture originati sulle piattaforme di peer-to-peer lending.
A emettere i titoli sarà il veicolo Marketplace Originated Consumer Assets 2016-1, mentre arranger dell’operazione è Deutsche Bank. Secondo Moody’s l’emissione sarà in 5 tranche, tutte a scadenza ottobre 2024: da 114 milioni con rating previsionale Aa3, da 7,5 milioni con rating A2, da 7,5 con rating Baa2, da 9 milioni con rating Ba3 e da 12 milioni senza rating (si veda qui il report di Moody’s).
Il portafoglio cartolarizzato è composto da prestiti per l’acquisto di automobili (36,2%), per consolidamento del debito (34%) e per ristrutturazioni immobiliari (22,3%). I prestiti hanno vita media di 10 mesi con un massimo di 5 anni, la maggior parte dei debitori (89,9%)ha un impiego da dipendente a tempo pieno per un valore medio dei prestiti di 5.500 sterline.
Lo scorso aprile, invece, la piattaforma britannica FundingCircle aveva organizzato la prima cartolarizzazione europea di prestiti alle imprese erogati P2P (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione era stata strutturata prevedendo una garanzia sulle tranche senior erogata dal Fondo Europeo per gli Investimenti, battezzata SME Initiative Securitisation Instrument (SISI). A sottoscrivere i titoli derivati dalla cartolarizzazione, era stata KFW, l’equivalente tedesco della nostra Cassa Depositi e Prestiti.