Avverrà a breve la quotazione della startup fintech UCapital24 spa sul mercato Aim Italia di Borsa Italiana. Secondo quanto risulta a BeBeez, infatti, il roadshow presso gli investitori istituzionali è iniziato venerdì 5 luglio e l’obiettivo è collocare in ipo il 10% del capitale della startup, che sta sviluppando una piattaforma dedicata agli investitori e ai trader attivi sui mercati finanziari internazionali, che unirà strumenti operativi e strumenti social. E’ in sostanza una piattaforma di social trading, ma più evoluta di quelle attualmente sul mercato.
A oggi la società è controllata all’85% da UCapital Ltd, holding che fa capo al fondatore Gianmaria Feleppa, da Vetrya spa (12,5%) e da 4Media srl (2,5%) che fa capo a 4Aim Sicaf. Quest’ultima, a sua volta quotata all’Aim Italia e presieduta da Giovanni Natali, è azionista della stessa Vetrya, gruppo italiano leader nello sviluppo di servizi digital, piattaforme cloud computing, soluzioni applicative e servizi broadband, guidato da Luca Tomassini e a sua volta quotato all’Aim Italia.
Vetrya e 4Media erano entrati nel capitale di UCapital 24 nel febbraio 2018 (si veda altro articolo di BeBeez), acquistando in aumento di capitale, rispettivamente il 25% per 250mila euro e il 5% per 50 mila.
Nella presentazione inviata dal Nomad Envent agli investitori, che BeBeez ha potuto consultare, si legge che successivamente, nel primo trimestre di quest’anno, UCapital Ltd ha convertito a capitale un credito da un milione di euro, con il risultato di dimezzare le partecipazioni di Vetrya e 4Media.
L’ipo, che sarà un’ops (offerta di pubblica sottoscrizione), prevede un aumento di capitale per un valore complessivo compreso tra i 3 e i 5 milioni di euro, di cui 1,5 milioni verranno da conversione di crediti (1,2 milioni da Vetrya) e il resto in contanti.
Ai nuovi azionisti sarà assegnato un warrant per ogni azione. Ogni due warrant si avrà diritto alla conversione in un’azione. Sono previsti tre periodi di esercizio (modalità europea), con il 20% dei warrant emessi che sono a disposizione del Cda.
L’advisor finanziario dell’operazione è Ambromobiliare, quello legale Nctm, il revisore dei conti BDO, l’advisor del piano BDO Advisory, il consulente fiscale lo Studio Mazzocchi e Associati, mentre la due diligence tecnica sarà curata da The Fool e dal prof. Filippo Annunziata.
Il social trading è una forma di investimento che permette agli investitori di osservare il comportamento di trading dei loro colleghi e gli esperti di trading, e di seguire le loro strategie di investimento. Nel gennaio scorso UCapital24 ha lanciato la versione beta della sua piattaforma web e a fine anno dovrebbe lanciare la sua app mobile e i suoi multasset platform e advisory tool, oltre ad aggiornare la sua piattaforma con l’integrazione delle API con i broker e a inserire le sezioni Roboadvisor e Trading System.
A fine maggio la piattaforma contava oltre 45 mila utilizzatori registrati e, dato l’attuale tasso di crescita esponenziale, il piano industriale prevede che a fine 2020 gli utilizzatori saranno oltre 700 mila. Il piano prevede inoltre per il 2019 e il 2020 una crescita del conversion rate da semplici utilizzatori a clienti allo 0,89%. I ricavi proverranno da ripartizione delle commissioni ottenute tramite programmi di referral con partner ufficiali (es. trading system), dalla monetizzazione di spazi sulla piattaforma e sul social network tramite digital marketing (es. news e TV online) e da servizi ad alto contenuto personalizzabile pensati per i grandi operatori finanziari (es. data feed), con un peso progressivo nel tempo di quest’ultimo tipo di ricavi. L’ebitda dovrebbe diventare positivo a 75 mila euro nel 2020 a fronte di ricavi per oltre 3,3 milioni e liquidità netta per oltre 500 mila euro.
Nel consiglio di amministrazione siedono oggi, oltre a Feleppa, presidente e ceo, anche l’ex presidente di Consob, Giuseppe Vegas; Davide Leonardi, Stefano Mazzocchi, Werther Montanari (indipendente), Edoardo Narduzzi e Giovanni Natali.
Narduzzi, che siede anche nel Cda di Vetrya, collabora da tempo con Feleppa. Nel luglio dello scorso anno, infatti, UCapital Ltd e SelfieWealth, il roboadvisor fondato da Narduzzi e autorizzato a Londra dalla FCA, hanno lanciato insieme il fondo UCapital Multi alpha plus, un fondo UCITS aperto anche agli investitori retail e a sua volta autorizzato dalla FCA, la cui asset allocation è decisa dal robot di SelfieWealth mentre la strategia di trading è eseguita dagli algoritmi di UCapital (si veda qui Italia Oggi). Più nel dettaglio, Selfiewealth individua gli strumenti migliori su cui investire sfruttando l’intelligenza artificiale, mentre UCapital dispone di algoritmi di trading in grado di verificare in tempo reale su tutti gli strumenti il trend e anche di offrire il segnale automatizzato di ingresso e di uscita dal mercato sulla base di un rating sia tecnico che fondamentale.
(Articolo modificato alle ore 17.40 del 20 luglio 2019. Di corregge un errore a proposito dell’assegnazione dei warrant)