Ambienta, uno dei più grandi asset manager europei interamente focalizzato sulla sostenibilità ambientale, fondato da Nino Tronchetti Provera, ha rilevato la maggioranza della società francese di servizi di cura del verde urbano Cap Vert (si veda qui il comunicato stampa) dal family office Evolem, da BNP Développement e dal management, che reinvestiranno nella società, guidata dal fondatore Alain Capillon. L’operazione è stata seguita da Advention per le attività di vendor due diligence, A8 per la due diligence finanziaria, Agilys Avocats in qualità di advisor legale e fiscale e Oaklins per le attività di M&A. Le attività di deal structuring sono state curate, per entrambe le parti, da Arsene Taxand.
Cap Vert, fondata nel 1984 da Capillon e con sede nella regione di Parigi, è un fornitore di numerosi servizi per la cura del verde urbano, con particolare competenza nella potatura. Cura la manutenzione delle aree verdi urbane offrendo servizi di irrigazione, realizzazione di fontane e l’erogazione di trattamenti preventivi e curativi ecosostenibili. Queste pratiche sono in grado di produrre una maggiore crescita e una minore mortalità degli alberi nelle aree urbane, che possono così catturare fino al 70% in più di emissioni di anidride carbonica rispetto ad altri alberi maturi non trattati. I principali clienti di Cap Vert sono istituzioni pubbliche, con le quali stringe accordi pluriennali. Cap Vert è riconosciuta come un riferimento nel settore e conta ad oggi più di 500 dipendenti, con l’ambizione di continuare a espandere la sua rete sul territorio francese. L’azienda è un “one stop shop” per i servizi di cura del verde urbano che agisce come consolidatore di mercato.
Evolem, family office creato nel 1997 da Bruno Rousset (fondatore di April) per sviluppare e far crescere iniziative sostenibili a favore dell’imprenditorialità, dell’occupazione, dell’istruzione e dell’ambiente, ha acquisito la maggioranza di Cap Vert nel settembre 2020 (si veda qui il comunicato stampa). Da allora la strategia Buy & Build di Cap Vert ha vissuto una notevole accelerazione, con ben 9 acquisizioni negli ultimi 12 mesi. L’importante crescita, sia organica che per vie esterne, ha permesso al gruppo di completare e superare gli obiettivi del business plan quinquennale in soli due anni.
Alain Capillon, fondatore e presidente di Cap Vert, ha commentato: “Questa operazione è l’inizio di una nuova era. Siamo felici di accogliere Ambienta nel capitale del Gruppo, al fianco dei nostri azionisti storici Evolem e BNP Développement, con l’obiettivo comune di accelerare la nostra crescita e rafforzare ulteriormente il nostro posizionamento”.
François Noir, managing partner di Evolem, ha spiegato: “18 mesi fa abbiamo avuto la possibilità di investire in Cap Vert Group con l’obiettivo di costruire un leader francese nella cura del verde urbano e nella potatura, accelerandone la crescita organica e la crescita esterna per aumentare la copertura geografica. La velocità di esecuzione di questa strategia da parte del team guidato da Alain Capillon, con 9 acquisizioni e il raddoppio delle dimensioni del gruppo, ci ha portato oggi a realizzare la partnership con Ambienta con l’obiettivo di sviluppare ulteriormente la nostra penetrazione di mercato e proseguire con la crescita del gruppo”.
Gwenaelle Le Ho Daguzan, partner di Ambienta, ha aggiunto: “Insieme ad Evolem Cap Vert ha fatto un percorso straordinario, che desideriamo continuare negli anni a venire con altrettanta intensità e successo, facendo leva sull’impatto positivo sull’ambiente che è da sempre al centro della strategia di Ambienta”.
Rispetto alla strategia di investimento di Ambienta, Cap Vert è un investimento di controllo dell’inquinamento. Le attività del gruppo migliorano infatti la crescita della vegetazione, aumentano la cattura di anidride carbonica, contribuiscono a ottimizzare i flussi idrici e di calore nelle città e migliorano la conservazione della biodiversità. Il gruppo esegue inoltre trattamenti ambientali e servizi di irrigazione. I fattori di attrattività per Ambienta sono stati il mercato di riferimento, sostenuto da trend di sostenibilità di lungo periodo, l’offerta unica di servizi legati alla cura del verde urbano e il potenziale di crescita in un mercato con significative opportunità di consolidamento.
A proposito di m&a, ricordiamo che lo scorso novembre Ambienta ha ceduto al fondo di private equity americano TA Associates la Nactarome, tra i principali produttori europei di aromi naturali per alimenti. Il fondo Ambienta III, gestito da Ambienta, che controllava l’80% della società, potrà reinvestire probabilmente per il 20% (si veda altro articolo di BeBeez). Ambienta l’anno prossimo inizierà a pianificare la raccolta del suo quarto fondo, che per dimensioni sarà superiore al terzo, che aveva chiuso la raccolta nel 2018 a 635 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Secondo quanto risulta a BeBeez, infatti, il fondo III, tenuto conto di un paio di operazioni in stato avanzato e in via di conclusione, è ormai investito per circa i due terzi.
Ambienta è il più grande fondo europeo di private equity focalizzato sui business sostenibili. Fondato nel 2007, opera con sedi a Milano, Londra, Parigi e Monaco, e gestisce asset per 2 miliardi di dollari concentrandosi su investimenti in società industriali qualificate, relazionate ai megatrend ambientali, ossia nell’uso efficiente delle risorse naturali e del controllo dell’inquinamento. Nel settembre 2020 la sgr ha aperto un nuovo ufficio a Parigi e assunto due nuovi partner: Gwenaelle Le Ho Daguzan in Francia e Hans Haderer in Germania (si veda altro articolo di BeBeez). Ambienta sgr nel maggio 2020 ha nominato presidente Carla Ferrari, in sostituzione di Antonio Segni, che ha lasciato la carica dopo 12 anni. Nel Consiglio di amministrazione della sgr è stato contestualmente nominato Alfredo Altavilla in qualità di consigliere indipendente (si veda altro articolo di BeBeez). Nel maggio 2020 la sgr ha lanciato Ambienta X Alpha, il primo fondo long/short al mondo interamente incentrato sulla sostenibilità ambientale (si veda altro articolo di BeBeez).
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