WRM Fondo Immobiliare, fondo di diritto italiano gestito da WRM Capital Asset Management sgr, parte del gruppo WRM che fa capo al finanziere Raffaele Mincione, ha incassato da Banco BPM un finanziamento che, secondo quanto risulta a BeBeez, ammonta a 40 milioni di euro e sarà destinato all’ammodernamento di 33 immobili del portafoglio (quasi tutti ex Auchan) con l’installazione di pannelli fotovoltaici.
Dla Piper ha assistito WRM per gli aspetti relativi alla negoziazione della documentazione finanziaria, mentre Banco BPM è stato affiancato da Advant Nctm.
Ricordiamo, infatti, che WRM aveva partecipato all’acquisizione di Auchan Italia da parte di Conad nel 2019 attraverso il veicolo BDC Italia, controllato al 51% da Conad e al 49% da WRM, attraverso POP18 sarl, veicolo controllato da Time and Life sa, holding lussemburghese del gruppo WRM (si veda altro articolo di BeBeez). Auchan Italia è stata poi ribattezzata Margherita Distribuzione spa. Complessivamente il portafoglio immobili di WRM comprende oggi oltre 60 immobili localizzati su gran parte del territorio nazionale, a prevalente uso retail.
Inoltre, sempre secondo quanto risulta a BeBeez, WRM incasserà a breve un altro finanziamento per l’ammodernamento di altri siti in portafoglio relativi all’accordo stretto ad aprile 2022 con l’energy trader e operatore sul mercato libero dell’energia Axpo Italia (si veda altro articolo di BeBeez), con cui le due società hanno dato il via a una joint venture con focus sulla produzione di energia da fonti rinnovabili e interventi di efficienza energetica.
Per WRM il potenziamento degli investimenti nelle energie rinnovabili rappresenta un ulteriore strumento di valorizzazione degli asset già in portafoglio, in un momento in cui questo tipo di attivi rappresenta ancora di più un distacco dalla dipendenza da fonti di energia tradizionali, che invece contribuisce ad aggravare le criticità operative delle aziende.
WRM, che investe in Europa in crediti deteriorati, special situations, private equity e real estate, nel 2019 aveva acquisito da Mediocredito Italiano (Gruppo Intesa Sanpaolo) un portafoglio di crediti deteriorati garantiti da impianti fotovoltaici con una potenza complessiva di 90 MW del valore lordo di 187 milioni di euro, battezzato portafoglio Luce (si veda altro articolo di BeBeez) e ha poi ceduto un anno fa i crediti residui per un valore nominale di circa 83 milioni di euro a Spicy Green, veicolo di cartolarizzazione costituito da Illimity a Vei Green II spa e dedicato ai crediti distressed legati all’energia (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dettaglio, WRM aveva ceduto a Spicy Green la totalità del portafoglio di crediti detenuto tramite il suo veicolo di cartolarizzazione Luce SPV. Il portafoglio era garantito da asset fotovoltaici per una capacità complessiva superiore a 45 MWp, su un totale di 43 impianti.
