Il fondo Atlante II gestito da Quaestio Capital sgr ha firmato un accordo vincolante per l’acquisto di circa 2,7 miliardi lordi di crediti deteriorati di Cassa di Risparmio di Cesena, Cassa di Risparmio di Rimini e Cassa di Risparmio di San Miniato (scarica qui il comunicato stampa).
Più nel dettaglio, Atlante II sottoscriverà per 500 milioni di euro la tranche mezzanine emessa da un veicolo di cartolarizzazione che acquisirà il portafoglio di crediti deteriorati delle tre banche e che include sia sofferenze sia incagli. L’operazione prevede un finanziamento di circa 360 milioni in forma di tranche senior erogato da primari istituti nazionali e internazionali.
L’operazione di cartolarizzazione è prodromica alla cessione delle tre banche a Crédit Agricole Cariparma, così come avvenuto per la cessione delle tre good bank a UBI Banca (si veda altro articolo di BeBeez) e per la vendita di Cariferrara a Bper (si veda altro articolo di BeBeez).
Quaestio gestirà e controllerà l’intera operazione, sia per quanto riguarda la struttura della cartolarizzazione con Zenith Service spa in qualità di arranger e master servicer, sia per quanto riguarda la gestione dei piani di recupero dei crediti che verrà affidata a primari operatori del settore.
La due diligence e la valutazione del portafoglio è stata svolta con l’assistenza di Cerved Credit Management. Legance ha svolto il ruolo di advisor legale per Quaestio.
La stessa nota di Quaestio che annuncia l’operazione sui crediti di CR Cesena, CR Rimini e CR San Miniato, spiega anche che il fondo Atlante II ha rifinanziato per 200 milioni con un pool di primarie banche (Hsbc, Banca Imi e Deutsche Bank) la tranche senior della cartolarizzazione delle tre good bank.
