Banca Sella ha ceduto 24 milioni di euro di Npl retail unsecured a Phinance Partners spa (si veda qui il comunicato stampa). I crediti deteriorati sono stati venduti alla società di cartolarizzazione multi-originato POS srl. I titoli emessi dalla spv saranno sottoscritti da investitori istituzionali e professionali. Centotrenta Servicing sarà il master servicer della cartolarizzazione, Phinance Partners l’arranger e advisor, mentre 130 Finance svolgerà il ruolo di calculation agent e RON. Gli aspetti legali dell’operazione sono stati curati dallo studio legale DLA Piper.
La spv PON, al suo quinto portafoglio, ha raggiunto così quasi 400 milioni di euro di valore lordo e quasi 30 mila debitori. Nel dicembre 2019 Phinance aveva strutturato la cartolarizzazione di tre portafogli Npl unsecured per un valore lordo complessivo di 100 milioni di euro per metà corporate e per metà retail (si veda altro articolo di BeBeez). Quell’operazione era stata condotta tramite i due veicoli di cartolarizzazione PES srl e POS srl, con il primo che ha comprato crediti non performing utility da ACEA per 60,4 milioni di euro e con il secondo che ha comprato crediti non performing da Banca Sella (28,3 milioni) e BCC Credito al Consumo (8,2 milioni). I titoli emessi rispettivamente da PES e da POS a valere su queste operazioni sono stati sottoscritti da investitori istituzionali e professionali e per una quota anche da Phinance Partners.
Phinance aveva annunciato a inizio agosto 2019 la cartolarizzzione di due portafogli di crediti deteriorati unsecured verso privati per un valore lordo complessivo di 180 milioni di euro, entrambi ceduti a POS srl: uno da Banco Desio e l’altro da uno dei principali acquirenti italiani di Npl, che a sua volta li aveva rilevati da un’importante banca italiana (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel dicembre 2018, invece, Eni Gas e Luce spa aveva ceduto circa 230 milioni di euro di crediti deteriorati derivanti da contratti utility al veicolo di cartolarizzazione PES srl, nell’ambito di un’operazione strutturata da Phinance Partners (si veda altro articolo di BeBeez). Lo stesso spv ha acquistato nell’agosto 2017 sul mercato secondario 35 milioni di euro di crediti Eni ceduti sul primario nel 2015 e 52 milioni di crediti Engie, mentre nel dicembre 2017 aveva comprato altri 221 milioni di crediti Eni. Nel 2018, invece, PES srl ha acquistato 112 milioni d euro di crediti Enel e 34 milioni di euro di crediti Engie.
Ricordiamo infine che a fine settembre Banca Valsabbina ha avviato un nuovo programma di erogazioni di finanziamenti a favore di pmi, originati dal Gruppo NSA, primo mediatore creditizio italiano per le imprese, assistiti dalla garanzia del Fondo Centrale. L’erogazione dei finanziamenti rientra nell’ambito di un più vasto programma di cartolarizzazione che prevede la successiva cessione dei crediti derivanti da tali finanziamenti al veicolo Valsabbina SME Platform SPV srl nell’ordine dei 10 milioni di euro su base mensile. I crediti verranno ceduti periodicamente alla spv, che emetterà tre diverse tranche di titoli. Sottoscrittore della tranche senior sarà Intesa Sanpaolo, mentreSecondo quanto risulta a BeBeez, sottoscrittori delle tranche mezzanine saranno Banca Valsabbina e Banca Finint e sottoscrittori delle junior saranno investitori specializzati e lo stesso arranger della cartolarizzazione, Phinance Partners (si veda altro articolo di BeBeez).
Phinance Partners è la società di consulenza specializzata in finanza strutturata e immobiliare guidata da Enrico Cantarelli e presieduta da Alessandro Mitrovich, entrambi ex Royal Bank of Scotland. Con quest’ultimo acquisto, il complessivo valore del portafoglio di crediti non performing cartolarizzati da Phinance si avvicina a 1,2 miliardi di euro tra receivables gas & power e crediti finanziari, suddivisi tra circa un milione di posizioni.
Ricordiamo che nel febbraio scorso Banca Sella ha siglato con B2 Kapital, la filiale italiana della norvegese B2Holding, specializzata nell’acquisizione e nella gestione Npl e quotata alla Borsa di Oslo, una partnership finalizzata all’acquisizione e gestione di crediti deteriorati di natura bancaria e finanziaria, secured e unsecured, originati da terzi (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dicembre 2019 Banca Sella aveva ceduto un portafoglio di 33,8 milioni di euro di Npl secured a Credito Fondiario (si veda altro articolo di BeBeez).