Gli Npl delle Bcc di Cassa Centrale Banca ceduti nel 2018 finiscono in un bond da 158 mln quotato all'ExtraMot Pro

Gli Npl originati da 53 banche di credito cooperativo, casse rurali e banche popolari aderenti a Cassa Centrale Banca del valore lordo complessivo di 1,397 miliardi di euro, che erano stati ceduti a Värde Partners, Barclays investment bank e Guber Banca nel luglio 2018(si veda altro articolo di BeBeez), hanno già fatto altri due giri di valzer con gli investitori e ora si trovano cartolarizzati in titoli emessi da Futura 2019 srl quotati all’ExtraMot Pro.
Lo scorso dicembre 2019, infatti, il veicolo di cartolarizzazione Futura spv srl, con il quale era stata condotta la cartolarizzazione single tranche del 2018, ha ceduto a un nuovo veicolo di cartolarizzazione, Futura 2019 srl, il portafoglio in questione, il cui valore lordo nel frattempo si era ridotto a 1,26 miliardi di euro. A quel punto Futura 2019 ha cartolarizzato il portafoglio in più tranche e in particolare ha emesso asset backed securities senior di Classe A per 158 milioni di euro, così come spiegato nel report di DBRS, che ha assegnato a quelle note il rating BBB. Le note hanno ottenuto rating anche da Moody’s  (Baa2 ) e Scope. Sono state emesse anche una tranche di Classe B da 37 milioni di euro e una tranche di Classe J da 0,8 milioni, entrambe senza rating.
Guber Banca è sponsor dell’operazione ed è inoltre sia special servicer sia master servicer, con Centotrenta Servicing  ch agisce da back-up servicer. Il monitoring agent è Zenith Service.
Ieri poi si è saputo che quelle note erano state acquisite da JP Morgan, ma che poco dopo JP Morgan ha a sua volta ceduto le note ad altri investitori  (si veda qui il comunicato stampa). Ad assistere JP Morgan nell’operazione sul piano legale è stato Orrick, mentre  Lo Studio Greenberg Traurig Santa Maria ha assistito Guber Banca e Värde come consulenti legali.